2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列属于量化策略思想来源的有（）。【多选题】

A.逻辑推理

B.机器学习

C.数据处理

D.经验总结

正确答案:A、B、D

答案解析:量化策略思想大致来源于以下几个方面：经典理论、逻辑推理、经验总结、数据挖掘、机器学习等。

2、如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨。（不计交易成本）【客观案例题】

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300

正确答案:A

答案解析:期货价格下跌到3400美元/吨，低于执行价格3740美元/吨，则买入看跌期权会行权，即按照3740美元/吨卖出期货合约。而加工企业本身按照3700美元/吨买入了期货合约，因此企业的损益为：（3740-3700）-60=-20美元/吨。

3、合作套期保值业务的模式可以分为（）。【多选题】

A.风险转移模式

B.风险外包模式

C.期现合作模式

D.风险对冲模式

正确答案:B、C

答案解析:合作套期保值业务可以划分为风险外包和期现合作两种模式。

4、某标普500指数远期合约，期限是6个月，指数为2085点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为8%，则该远期合约的理论点位为（）点。【单选题】

A.2089.5

B.2104.3

C.2137.8

D.2015.6

正确答案:C

答案解析:该远期合约的理论点位为：。

5、参数优化中一个重要的原则是争取（）。【单选题】

A.参数高原

B.参数平原

C.参数孤岛

D.参数平行

正确答案:A

答案解析:参数优化中一个重要的原则是争取参数高原，而非参数孤岛。

6、该投资经理应该建仓（）手股指期货才能实现完全对冲系统性风险。【客观案例题】

A.178

B.153

C.141

D.120

正确答案:C

答案解析:股指期货合约数量=β×现货总价值/（期货指数点×每点乘数），则投资经理应买入股指期货合约的数量为：200000000×0.98/ (4632.8×300) ≈141手。

7、该红利证产品的基本构成有（）。【客观案例题】

A.跟踪证 

B.股指期货 

C.看涨期权空头 

D.向下敲出看跌期权多头

正确答案:A、D

答案解析:这款红利证产品是结构化产品，是由一些基本的构件组成的。产品的两个构件是：（1）跟踪证，用于跟踪指数收益；（2）向下敲出看跌期权多头，该看跌期权的行权价就是产品设立时指数的价格，其期限则与红利证的期限相同。

8、多元线性回归模型的（），又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体检验。【单选题】

A.t检验

B.F检验

C.拟合优度检验

D.多重共线性检验

正确答案:B

答案解析:多元回线性归模型的F检验，又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体检验。

9、Alpha策略是寻找一个具有高额、稳定、积极收益的投资组合，通过卖出股指期货，使得组合的β值在投资全过程中一直保持为（）。【单选题】

A.0

B.-1

C.+1

D.>0或<0

正确答案:A

答案解析:阿尔法策略是寻找一个具有高额、稳定、积极收益的投资组合，通过卖出相对应的股指期货来对冲该投资组合的市场风险（系统性风险），使组合的β值在投资全过程中一直保持为0，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益阿尔法。

10、已知以某股票为标的资产的不付红利的欧式看涨期权，执行价格K=40美元，股票现价为50美元，无风险利率r=5%，期权有效期T=0.5年。该期权的上、下限分别为（）。【单选题】

A.50美元和11美元

B.50美元和8美元

C.40美元和11美元

D.40美元和8美元

正确答案:A

答案解析:由可知，上限为标的的资产价格50美元；由可知，下限为：。