2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、以一年到期纯折现债券为标的物的6个月到期的远期合约的交割价格为950元，假设年利率为6%（连续复利），现在债券价格为930元，则远期合约的价值为（）元。【单选题】

A.8.08

B.47.48

C.921.92

D.712.89

正确答案:A

答案解析:交割价的即期实际价格为： ，则 ；而现在该债券报价为930元，因此，其远期合约的价值为：。

2、用于反映资产收益率受市场整体收益率变动影响的敏感性，衡量资产系统性风险大小的指标是（）。【单选题】

A.α

B.β系数

C.λ

D.θ

正确答案:B

答案解析:β系数是衡量证券承担系统风险水平的指标。

3、该公司需要（）人民币/欧元看跌期权。【客观案例题】

A.买入17手

B.卖出17手

C.买入16手

D.卖出16手

正确答案:A

答案解析:若中标公司需在2个月后支付200万欧元，面临人民币贬值，欧元升值风险；公司应买进人民币／欧元看跌期权；200万欧元兑换成人民币为：200万欧元/0.1193=1676万元人民币，则公司应买入期权合约数为：1676/100 ≈17手。

4、以下关于希腊字母说法正确的是（）。【多选题】

A.Theta值通常为负

B.Rho随期权到期趋近于无穷大

C.Rho随期权的到期逐渐变为0

D.随着期权到期曰的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

正确答案:A、C

答案解析:Theta用来度量期权价格对到期日变动敏感度。看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的，表明期权的价值会随着到期曰的临近而降低。选项A正确；Rho用来度量期权价格对利率变动敏感性的。Rho随着期权到期，单调收敛到0。即期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。选项C正确，选项B不正确；Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度。期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gainma值先增大后变小，随着接近到期收敛至0。选项D不正确。

5、该饲料公司的正确决断应该是（）。【客观案例题】

A.不宜接受油厂报价，即不与油厂逬行豆粕基差贸易 

B.接受油厂报价，与油厂逬行豆粕基差贸易

C.考虑立即在期货市场上进行豆粕买入套保 

D.考虑立即在现货市场上逬行豆粕采购

正确答案:A、C

答案解析:豆粕基差通常在200—700元/吨之间，而当日豆粕基差为620元/吨，较其正常值来说偏高，因此未来豆粕基差走弱的可能性较大。基差=现货价格-期货价格，则当前期货价格可能被低估或现货价格被高估。因此当前买入现货豆粕风险较高，饲料公司不宜接受油厂报价，而适宜在期货市场逬行豆粕买入套期保值。选项AC正确。