2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、存款准备金包括（）。【多选题】

A.法定存款准备金

B.超额存款准备金

C.保证金

D.担保金

正确答案:A、B

答案解析:存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。

2、量化模型的测试平台的要素包括（）。【多选题】

A.交易手续费

B.历史交易数据

C.期货合约价格

D.保证金比例

正确答案:A、B、D

答案解析:量化模型的测试平台应包括以下要素：历史交易数据、期货品种、测试资金、交易手数、保证金比例、交易手续费、测试时间周期、合约数量等。

3、计算金融机构的风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。【单选题】

A.敏感性分析

B.在险价值

C.压力测试

D.情景分析

正确答案:C

答案解析:压力测试分析的是一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。在这些极端情景下计算金融产品的损失，是对金融机构计算风险承受能力的一种估计。

4、该企业面临的外汇风险包括（ ）。【客观案例题】

A.美元升值

B.美元贬值

C.欧元升值

D.欧元贬值

正确答案:A、D

答案解析:企业3个月后将获得欧元货款，面临欧元贬值的风险；企业需支付美元货款，则面临美元升值的风险。

5、判断一个合格的交易模型的评估原则，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.年收益率至少应大于0，越高越好

B.最大资产回撤值越大越好

C.收益风险比越大越好

D.夏普比率越大越好，至少应大于0

正确答案:B

答案解析:选项B错误，最大资产回撤值当然是越小越好，但回撤的最大极限为多少取决于投资者对亏损幅度的心理承受能力，因人而异。

6、不同库存水平的企业，其风险管理策略是不同的，对于价格上涨阶段，高库存的企业应采取的策略是（）。【单选题】

A.立即到期货市场做卖出套期保值

B.立即到期货市场做买入套期保值

C.判断价格有下行趋势时进行卖出套期保值

D.判断价格有下行趋势时进行买入套期保值

正确答案:C

答案解析:在价格上涨阶段，对高库存企业来说是大赚一笔的时机，不宜立即到期货市场进行卖出套期保值，只有判断价格有下行趋势时，才进行卖出套期保值，规避库存风险。

7、下列属于系统性因素事件的是（）。【多选题】

A.中央银行采取宽松的货币政策

B.智利铜矿区域突发地震

C.“黑天鹅”事件

D.战争或地缘政治的发生

正确答案:A、C、D

答案解析:系统性因素事件，相当于风险类别中的系统性风险，主要是指一些宏观经济政策，包括货币政策、财政政策或者其他突发性政策等事件。非系统性因素事件，相当于风险类别中的非系统性风险，主要是指微观层面的事件，只影响到具体某个或某几个期货品种。在系统性因素事件中，“黑天鹅”事件是比较特殊且重要的一类，选项ACD属于系统性因素事件。

8、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率在5.36%的情况下，期权组合的价值是6.83，则产品的息票率应为（）。【客观案例题】

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

正确答案:B

答案解析:将最小赎回价值规定为80元的话，在市场利率为5.36%的情况下，100×5.36%=100×息票率-6.83（1+5.36%），则产品的息票率就将变为12.5%。

9、计算VaR的方法包括（）。【多选题】

A.几何法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.正太分布法

正确答案:B、C

答案解析:模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各种情景。有两种方法：（1）历史模拟法；（2）蒙特卡罗模拟法

10、RJ/CRB指数不仅能较好的反映生产者物价指数（PPI）和消费者物价指数（CPI），而且其作用更加超前和敏感，被看作（）的提示器。【单选题】

A.通货膨胀

B.财政赤字

C.通货紧缩

D.市场萎缩

正确答案:A

答案解析:RJ/CRB指数不仅能较好的反映生产者物价指数（PPI）和消费者物价指数（CPI），甚至比PPI和CPI的提示作用更加超前和敏感，它可以被看作通货膨胀的提示器。