2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为（）过程。【单选题】

A.平稳随机

B.随机游走

C.白噪声

D.非平稳随机

正确答案:C

答案解析:若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为白噪声过程。

2、在正常的市场条件下，在给定的时间段和给定的置信区间内，预期可能发生最大损失，这种风险度量方法是（）。【单选题】

A.最大可能损失

B.概率值

C.期望值

D.在险价值

正确答案:D

答案解析:在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。

3、ADF检验回归模型为，则原假设为（）。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:C

答案解析:ADF检验的原假设为，即当拒绝原假设，表明序列不存在单位根，为平稳性时间序列；不拒绝原假设，表明序列存在单位根，为非平稳性时间序列。

4、如果利率变化导致期权价值变化，可以用( )的定义来计算期权的价值变化。【单选题】

A.久期

B.凸性

C.δ

D.ρ

正确答案:D

答案解析:如果利率变化，将会导致债券价格变化，也会导致期权价值变化。前者可以用久期和凸性的定义来计算，而后者则可以用普通欧式看涨期权的ρ的定义来计算。

5、产品的两个结算日之间相隔越远，风险因子的变化就越小，敏感性分析的准确性也就越高。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:如果产品的两个结算日之间相隔较远的话，风险因子的变化就可能比较大，那么敏感性分析的准确性就比较差了。