2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（ ）不能改变基金贝塔值。 【单选题】

A.调整现金头寸

B.改变投资风格

C.同比例增加各项投资

D.增加债券投资比例

正确答案:C

答案解析:CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。ABD三项均会影响基金净值增长率，从而改变基金贝塔值。C同比例增加各项投资不会影响基金净值增长率，从而不会改变基金贝塔值。

2、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是（  ）。【单选题】

A.投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险

B.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

C.投资组合中包含的股票数量越少，系统性风险越小

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上非系统风险分散掉

正确答案:C

答案解析: 本题答案为C，系统性风险与股票数量多少无关。投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险，投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险， 基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上非系统风险分散掉。

3、消极型股票投资策略的基础在于（  ）。【单选题】

A.有效市场假说

B.人的能力的有限性

C.基本分析的局限性

D.基本分析与技术分析

正确答案:A

答案解析: 消极型股票投资策略的基础在于有效市场假说。

4、（ ）假设认为，证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。【单选题】

A.强有效市场

B.无效市场

C.半强有效市场

D.弱有效市场

正确答案:C

答案解析:半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。

5、无风险资产的风险为（），收益率为无风险收益率。【单选题】

A.-1

B.0

C.0.5

D.1

正确答案:B

答案解析:选项B正确：无风险资产的风险（标准差）为0，收益率为无风险收益率。