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2022年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题,分为单选题。小编为您整理第九章 衍生工具5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性,这是( )。【单选题】
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
正确答案:B
答案解析:衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关,合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。而且衍生工具通常存在较大的杠杆,所以常常会有比较大的风险。除了这几种风险,衍生工具还可能有以下风险:①交易双方中的某方违约的信用风险;②因为资产价格或指数变动导致损失的市场风险;③因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险;④因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险;⑤因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险;⑥因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。
2、下列关于衍生工具的基本要素,说法有误的是( )。【单选题】
A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B.衍生工具是在合约标的资产基础上创造出来的
C.期货合约的交易规模与交易者的资金规模有关
D.所有衍生工具在结算时都进行现金交割
正确答案:D
答案解析:D项,衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算。一些衍生工具在结算时要求实物交割;其他的衍生工具允许计算出现净现金盈亏,用现金结算。衍生工具的基本要素有:(1)合约标的资产:衍生工具是在合约标的资产基础上创造出来的。所有的衍生品合约追根溯源都是以标的资产作为基础的;(2)到期日:所有的衍生工具都会规定一个合约到期日;(3)交易单位:交易单位,又称合约规模(contract size),是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时,只能以交易单位的整数倍进行买卖。确定期货合约交易单位的大小时,主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时,交易单位应该较大;(4)交割价格:衍生工具的交割价格(delivery price)是未来买卖合约标的资产的价格。通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期;(5)结算:衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算。一些衍生工具在结算时要求实物交割;其他的衍生工具允许计算出现净现金盈亏,用现金结算。
3、当投资者买入看涨期权后,如果判断失误,则最大损失为( )。【单选题】
A.标的资产价格
B.协定价格
C.无限
D.期权价格
正确答案:D
答案解析:看涨期权买方的亏损是有限的,其最大亏损额为期权价格,故选择D项;而盈利可能是无限大的。
4、衍生工具按照特点来分类,不包括()。【单选题】
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具
正确答案:D
答案解析:衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。
5、金融衍生工具的基本特征不包括( )。【单选题】
A. 收益性
B.杠杆性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
正确答案:A
答案解析:本题答案为A,金融衍生工具的基本特征有:跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。
基金从业资格考试准考证怎么打印?:考生可在考试网页查询和打印准考证信息,请检查并且确认准考证上的个人信息是否有误包括姓名、身份证号码等,确认无误后,打印准考证。打印时点击“单条打印”或者选择所有考试科目点击“全部打印”即可。
基金从业资格考试考过后怎么注册?:基金从业资格注册以机构统一注册为主,已在基金行业机构任职的,应由所在任职机构向中国基金业协会申请注册。机构为个人员工开通系统帐号后,个人可以登录系统进行一般从业人员注册。个人提交注册申请流程:个人提交注册申请→机构初审→机构复审→协会校核(一般3-5个工作日)→对外公示→取得证书。(注:协会校核未过,将返回个人重新修改提交。),协会审核通过后。
基金从业资格考试地点在哪里?:全国统考在45个城市举行。预约式考试在19-20个城市举行。考生可选较近的考点进行考试,具体的地区可以登陆基金协会的报名网址进行选择。
2020-05-29
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