2020年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第九章 投资风险的管理与控制5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券投资组合p的收益率的标准差为0.6，市场收益率的标准差为0.3，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（ ）。【单选题】

A.2

B.1.8

C.1.6

D.1.5

正确答案:C

答案解析:此题考的是贝塔系数（β）相关内容，答案是C选项，贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。，其中表示证券P与市场的相关系数，为证券P的标准差，为市场的标准差，β=0.8*（0.6/0.3）=1.6

2、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（ ）。【单选题】

A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大

B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

正确答案:A

答案解析:A项说法错误，指数基金与其股指成分密切相关，严格按照契约跟踪指数。指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到分散风险的目的。

3、下列与风险价值（VaR）相关的描述，错误的是（ ）。【单选题】

A.目前常用的风险价值模型技术主要有三种：现值法、历史模拟法和蒙特卡洛法

B.风险价值已成为计量市场风险的主要指标

C.风险价值又称在险价值、风险收益

D.风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据

正确答案:A

答案解析:选项A错误，目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法；风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据；风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

4、下列关于利率风险的说法中，错误的是（ ）。【单选题】

A.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

C.债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

正确答案:D

答案解析:此题考的是与债券基金的风险管理当中的利率风险相关的内容，D项说法错误，通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

5、QDII基金在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。【单选题】

A.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重

B.投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究

C.税务风险

D.风险收益特征变化风险

正确答案:D

答案解析:D项不属于QDII基金要考虑的风险，风险收益特征变化风险是分级基金要考虑的风险。