2021年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（ ）。【单选题】

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.属于市场中性策略

D.净值变化幅度比市场大

正确答案:C

答案解析:答案是C选项，贝塔系数为0，则属于市场中性策略；贝塔系数（p）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

2、根据风险的来源，投资风险可分为（ ）【单选题】

A.纯粹风险和投机风险

B.静态风险和动态风险

C.系统风险和非系统风险

D.基本风险和特定风险

正确答案:C

答案解析:答案是C选项，根据风险的来源，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。

3、信用风险管理的主要措施不包括（ ）。【单选题】

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

B.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

正确答案:D

答案解析:D选项不属于信用风险管理的主要措施，制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要是流动性风险管理的主要措施；其他三个都是信用风险的管理的主要措施。信用风险管理的主要措施包括：（1）建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。（2）建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。（3）建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。

4、QDII基金可以采用系列手段有效降低汇率风险，下列关于QDII的投资不可以有效降低汇率风险的是（）。【单选题】

A.投资于全球多币种市场

B.风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求

C.通过外汇远期合约进行汇率的避险操作

D.通过货币互换进行汇率的避险操作

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求属于合规风控的内容。

5、以下有关β系数的描述，不正确的是（  ）。【单选题】

A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

正确答案:B

答案解析: 选项B描述错误，系统性风险与贝塔系数的平方成正比，所以贝塔系数绝对值越大，证券承担的系统风险越大（选项C符合）。贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度（选项AD符合）。