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《证券投资基金的类型》第三章第六节-3

保本基金的类型

02考点精析

境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同（但我国目前的保本基金并没有保证收益的类型）。

[单选题]

1、在国外，以下基金中不属于保本基金的是（ ）。

A.合同生效满二年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金

B.合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金

C.合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用

D.合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金

正确答案是：C

解析

本题答案为C项，C项不符合题意。因为保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同。在保本基金中并未涉及到管理费用。

[单选题]

2、投资者认购50万元的保本基金,募集期利息为100元,没有认购费用。持有期获得分红0.01元/份额，保本到期日，基金每份净值为0.96。若投资者到期赎回全部份额，按保本基金的要求测算。投资者赎回的总金额为（）元。

A.500000

B.495000

C.500100

D.495100

正确答案是：C

解析

本题主要考察的是保本基金到期赎回金额。因为不存在认购费，因此这里的认购金额（50万元）即为净认购金额。因此保本金额=基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额=净认购金额（50万元）+募集期利息（100元）=500100元；

认购并持有到期的基金份额与到期日的基金份额净值的乘积=500100*0.96=480096元，认购并持有至到期的基金份额累计分红=500100*0.01=5001元。

因此持有至到期的总金额=480096+5001=485097元<保本金额500100元。

故该投资者到期日的赎回金额为500100元。

如果算出的总金额大于保本金额，则投资者到期日的赎回金额为认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积。

[单选题]

3、我国第一只有保本特色的基金是( )。

A.ETF基金

B.南方避险增值基金

C.南方宝元债券基金

D.华安现金富利基金

正确答案是：B

解析

2003年5月推出我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金。投资（如股票投资）可承受的最高损失限额。