2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下（）属于公司型基金公司章程中合规与自律相关的内容。【单选题】

A.股东大会

B.报送披露信息

C.税务承担

D.财务会计制度

正确答案:B

答案解析:公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求，主要包括三个方面的内容。（1）组织形式相关主要包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东（大）会；高级管理人员；财务会计制度；终止、解散及清算；章程的修订。（2）股权投资业务相关主要包括：投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；信息披露制度。（3）合规与自律相关主要包括：声明与承诺；一致性；份额信息备份；报送披露信息（B项属于）。

2、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（ ）。【单选题】

A.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动

B.金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主

C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将进入新的跨越式发展阶段

正确答案:B

答案解析:选项B说法错误：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。（B项表述错误）未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动；股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇；随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将进入新的跨越式发展阶段（ACD表述正确）

3、关于律师事务所及其经办律师出具《私募基金管理人登记法律意见书》的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（ ）。【单选题】

A.律师事务所及其经办律师出具的《法律意见书》内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由

B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就私募基金管理人登记申请是否符合中国基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

C.律师事务所及其经办律师在《法律意见书》上的签字签章齐全，出具日期清晰明确

D.《法律意见书》所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：根据《私募基金登记备案相关问题解答（八）》，《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明；律师事务所及其经办律师出具的《法律意见书》内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由；律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就私募基金管理人登记申请是否符合中国基金业协会的相关要求发表整体结论性意见；律师事务所及其经办律师在《法律意见书》上的签字签章齐全，出具日期清晰明确。

4、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上应该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。【单选题】

A.棘轮条款

B.加权平均反稀释条款

C.反摊薄条款

D.估值条款

正确答案:B

答案解析:企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上应该尽可能争取以加权平均条款解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。

5、创业投资可以更有效地应对创业企业（）等特征。Ⅰ.信息不对称Ⅱ.不确定性高Ⅲ.资产结构以无形资产为主Ⅳ.融资需求呈现阶段性【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:研究表明，创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征。

6、下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。【单选题】

A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证

B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质

C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任

D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：企业现场调研包括：目标公司内部访谈与外部访谈和实地考察企业经营现场，股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到多个目的：第一, 与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息；第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。对于高管、关键岗位人员要开展一对一访谈沟通，对于普通员工可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通，了解并验证相关业务、财务及法律问题。此外，与企业的供应商与合作伙伴开展外部访谈同样重要。与目标公司外聘的法律顾问和审计师的沟通会提供很多有用信息，尽职调查团队也应访问竞争对手及上下游企业负责人并获取他们对目标公司的评价。

7、跨境直接投资包括外国直接投资（FDI）和（ ）两种具体形式。【单选题】

A.对外直接投资（ODI）

B.国内直接投资

C.全球直接投资

D.国外直接投资

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：跨境直接投资包括外国直接投资（FDI）和对外直接投资（ODI）两种具体形式，前者指境外投资者对我国境内企业的直接投资，后者指我国境内投资者对境外企业的直接投资。

8、以下关于清算退出流程中关于分配公司剩余财产的说法正确的是（）。Ⅰ. 公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产还有剩余，清算组才能将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东Ⅱ.股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配Ⅲ. 股东之间如果没有依法约定了分配顺序和份额，则按股权比例进行分配          【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产还有剩余，清算组才能将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配。股东之间如果没有依法约定了分配顺序和份额，则按股权比例进行分配。                                                                                                  

9、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件不包括（）。【单选题】

A.有公司住所

B.股份发行、筹办事项符合法律规定

C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

D.发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

正确答案:C

答案解析:根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：（1）发起人符合法定人数；（2）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；（3）股份发行、筹办事项符合法律规定；（B项属于）（4）发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；（D项属于）（5）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；（6）有公司住所。（A项属于）C项属于设立有限责任公司应当具备的条件。

10、所有的分配都根据合伙人（包括普通合伙人）的资本账户结余按（）进行。【单选题】

A.份额

B.股份

C.比例

D.时间

正确答案:C

答案解析:所有的分配都根据合伙人（包括普通合伙人）的资本账户结余按比例进行。