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某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立,认缴规模3亿人民币,全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元,连续三年缴清全部认缴额。从212年1月1日开始,基金A每年将2亿元现金用于分配,连续三年,至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定,基金按照瀑布式分配收益,即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资额达到单利8%年回报后,基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。请问基金管理人最终获得的分配款为多少?
某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并设立,认缴规模3亿人民币,全体合伙人自设立日起每年1月1日缴纳1亿元,连续三年缴清全部认缴额。从212年1月1日开始,基金A每年将2亿元现金用于分配,连续三年,至2014年1月1日分配完成后清算。根据合伙协议约定,基金按照瀑布式分配收益,即在全体合伙人回收全部本金并就其每笔出资额达到单利8%年回报后,基金管理人行使追赶机制并可最多提取20%的净投资收益作为业绩回报。请问基金管理人最终获得的分配款为多少?
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帮考网答疑老师 资深老师 02-26 TA获得超过4067个赞 2024-02-26 07:36
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首先,我们需要理解几个关键点:
1. 基金A的认缴规模为3亿人民币,分三年每年缴纳1亿元。
2. 从2012年开始,每年分配2亿元现金,连续三年。
3. 瀑布式分配:先返还全体合伙人的本金,然后本金达到单利8%回报,之后基金管理人可以提取最多20%的净投资收益。

以下是计算步骤:

1. 本金回收:由于每年分配2亿元,连续三年共分配6亿元,足以覆盖全体合伙人的3亿元本金。

2. 计算每笔出资达到单利8%的条件:合伙人的3亿元本金每年产生8%的单利,即每年2400万元。由于是三年期,因此每笔出资要达到的回报总额是7200万元。

3. 计算全体合伙人的本金及回报总额:3亿元本金 + 3亿元 * 8% * 3年 = 3亿元 + 7200万元 = 3.72亿元。

4. 净投资收益计算:基金总共分配了6亿元,用于覆盖3.72亿元的本金和回报后,剩余的金额为2.28亿元。

5. 基金管理人业绩回报:按照20%的比例提取净投资收益,即 2.28亿元 * 20% = 4560万元。

**最终,基金管理人获得的分配款为4560万元。**

请注意,这个计算是基于问题描述的简化模型,实际情况可能还涉及其他费用、税收等因素,具体分配结果应以合伙协议为准。

希望这个回答能够帮到您,如果还有其他问题,欢迎继续提问。

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