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指数型基金和股票型基金的区别,讲简单点,它们各自的特点和优缺点是什么

指数型基金和股票型基金的区别,讲简单点,它们各自的特点和优缺点是什么
安晓薇 2018-11-09 01:46

2018-11-09 02:05:03最佳答案

指数型基金和股票型基金有如下区别:

1、定义:

指数型基金:是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

股票型基金:又称股票基金,是指投资于股票市场的基金。

2、特点:

指数型基金:费用低廉,分散防范风险,延迟纳税、监控较少。

股票型基金:投资对象、目的具有多样性,流动性强、变现性高,分散风险、费用较低,可在国际市场上融资。

3、风险:

指数型基金:波动太大。对于短线操作来说,风险很大。

股票型基金:由于价格波动较大,股票型基金属于高风险投资。除市场风险外,股票型基金还存在着集中风险、流动性风险、操作风险等,

4、交易费用:

指数型基金:管理费趋于最小。

股票型基金:频繁操作,把基金当作股票操作,由于基金的交易费用比股票多,存在只赚指数不赚钱的可能。

资料拓展:

指数基金缺点:

1、波动太大。对于短线操作来说,风险很大。

2、领涨但不抗跌。在任何市场下,指数基金都是高仓位的,无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。

3、基金赎回的风险。如果想提前退出,要在低位卖出,容易亏损。

4、基金定投并非所有情况都适用,效果差异很大。

股票基金风险:

1、基金规模过大,基金规模大,基金经理操作难度大,防止投资者赎回的压力也大,现金头寸比较多,所以有时候跑起来比混合型基金还慢;

2、证券市场大幅度振荡,介入时机不恰当,如果在大盘大幅度上涨的当天买进股票型基金,而其后遇到股市调整则风险会暴露无疑;

3、频繁操作,把基金当作股票操作,由于基金的交易费用比股票多,存在只赚指数不赚钱的可能;

4、选择的基金投资风格不是大盘主流热点。

资料参考:


其他回答(共7条)

  • 2018-12-03 10:58:08 龙小莲

    一,指数型基金与股票型基金的区别:

    1. 在投资方式上,股票型基金投资看好的股票和证券实行主动式投资,指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平,其投资的灵活性远远不如股票基金。

    2. 对基金经理的能力要求方面,股票基金经营受基金经理的影响很大,基金经理水平的高低直接影响基金的收益;指数基金由于买的都是包含某个指数的全部或部分证券,某指数高的时候它就高,低的时候它就低,基金经理的经营能力对基金的收益影响不大。

    3. 在风险和收益方面的区别不是很大很明显,某个指数在当初选定证券时也是选定的绩优股和大股作标准,所以说某个指数也基本上能反映出整个股市的情况。股票基金由于投资的股票也受整个股市的影响,也不会明显地好于指数基金,但股票基金在股市低迷时能主动地规避风险,在股市不好的情况下,收益可能会比指数基金稍好一点,但也不是特别明显,在这个方面主要还是看基金经理的能力和水平了。

  • 2018-12-03 10:00:08 黄琳娜

    这两种类型的基金是有交叉的情况,而且,绝大部分指数型基金就是属于股票型基金。
    所谓的股票型基金,顾名思义,就是基金大部分资产投资于股票;而指数型基金,目前我国大部分的指数型基金所跟踪的标的指数都是股票指数,比如沪深300指数基金,深证100,上证50,中小板指等指数基金,这些指数都是股票指数,指数基金为了跟踪指数涨跌,就必须构建和该指数成分股几乎一样的组合,并且根据指数编制时不同成分股所占权重,这样尽可能的达到最小误差的跟踪指数,这是指数基金被动投资的原理。所以,指数基金,大部分也都是股票基金。
    而少量指数基金是债券指数,这种就不投资股市了,风险比股票型基金低很多了。
    具体说指数型基金和股票型基金的风险区别,应该是这样的:
    指数型基金的系统性风险更大,为了跟踪指数,必须长期保持高仓位运作,所以下跌时也是无法避免的照单全收。上涨也会录得一个市场的平均收益水平。而一般的股票型基金是主动投资的,基金管理团队主动选股,对仓位会进行调整,这样如果管理的当,会回避一部分系统性风险,也就是当股市整体走熊的时候,降低仓位,减少跌幅。但这是理想状态,既然是主动投资,人为判断就会出错的时候,所以有一部分股票型基金是无法超越指数涨幅的。
    但指数型基金的优势是取得市场平均收益,不存在管理问题所出现的基金收益极差的情况,当然也不会极好了。

  • 2018-12-03 09:30:24 龚奎成

    指数基金是股票基金的一种,指数基金是以特定的指数为对象的。
    指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。
    指数型基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金。在运作上,它与其他共同基金相同。指数基金与其他基金的区别在于,它跟踪股票和债券市场业绩,所遵循的策略稳定,它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税,而且还具有监控投入少和操作简便的特点,因此,从长期来看,其投资业绩优于其他基金。
    指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲,指数基金的运作方法简单,只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有就可。
    对于一种纯粹的被动管理式指数基金,基金周转率及交易费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金。它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然,不是所有的指数基金都严格符合这些特点。不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资策略。

  • 2018-12-03 09:02:47 黄益斌

    开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费,收益相当于半年到一年期存款,可以随时赎回,不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低,收益一般大于货币型,但也有亏损的风险,亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高,基金资产是股票,股市下跌时基金就有亏损的风险,但如果股市上涨,就有收益。
    指数型也是股票基金,是按照指数所选的股票进行配置,较被动稳健。其他的股票型有各自的投资风格,选择要看个人偏爱。目前有上证50,中小版,上证180,深证100,央企、沪深300 等几种指数基金。
    偏股型顾名思义,指基金资产股票成分多的基金

  • 2018-12-03 03:02:57 籍巧英

    指数型基金就是它跟踪的指数中有哪些股票,它就主要买哪些股票。股票仓位一般在75-95%,属于仓位较高的股票型基金,是股票型基金中的一种特殊基金。指数型基金的股票仓位要高于其他股票型基金,在股市上涨时,净值上涨迅速;在股市下跌时,净值下降也很快。
    特点如下:
    首先,它的业绩透明度比较高。投资人在外面看到指数型基金跟踪的目标基准指数(比如上证180指数)涨了,就会知道自己投资的指数型基金,今天净值大约能升多少;如果今天基准指数下跌了,不必去查净值,也能知道自己的投资大约损失了多少。所以很多机构投资人和一些看得清大势、看不准个股的个人投资者比较喜欢投资指数型基金,因为指数型基金能够发挥这类投资者对市场大势判断准确的优点,不必再有"赚了指数不赚钱"的苦恼。
    其次,它的资产组合的流动性比一般集中持股的基金更好。以目前正在发行的华安上证180指数增强型基金为例,它不仅规定基金经理主要按照上证180指数成分股的权重与构成配置资产,而且规定投资于上证180成分股的数量不得少于120只。也就是说,即使是在极端的情况下,华安上证180指数增强型基金投资的股票也不会少于120只。由于持股分散,未来基金抛售股票时对股票的价格影响就小,甚至基本没有影响。这样基金资产净值的真实性就会更高。
    其三,投资指数型基金的成本一般较低。由于指数型基金一般采取买入并持有的投资策略,其股票交易的手续费支出会更少;同时基金管理人对于指数型基金所收取的管理费也会更低。像华安上证180指数增强型基金的管理费,仅相当于市场上主动型投资的股票基金管理费的2/3;其托管人收取的费用和销售手续费也明显降低。可能许多投资人对这点看似很小的差别不太在意,但如果是长期投资,指数型基金的成本优势会令投资人收益不菲。

  • 2018-11-09 03:07:58 安树兴

    指数型基金属于股票型基金
    区别就是指数型基金限定了投资标的,只能是对应指数的成分股,且权重也已经确定。判断指数基金的收益率,不能简简单单看收益率高低,更要看的是与指数的弥合程度。

  • 2018-11-09 01:55:08 栾青霞

    不得不首先说相同的,都是主要投资于股票的基金。
    区别在于:
    指数型基金,主要针对构成某一种指数的样本股票作为投资对象,投资该类基金能够获得与该指数涨跌同步的收益和亏损。优点是平均了风险,缺点是平均了收益,特点是与该指数的涨跌同步。建议多关注50ETF(优点优质蓝筹安全性高,缺点普遍股本较大)。
    股票型基金:主要是根据基金的特点偏好,投资于某一主题的股票群,如红利ETF(投资于高增长业绩优良分红好的股票),消费类、增长类等。该类基金没有样本股,靠基金公司的选股水平。优点:有可能获得超越指数的收益(大多数都),缺点是受到基金公司管理水平的影响较大。建议多关注红利ETF(中小盘高成长绩优股)
    50ETF与红利ETF的组合可以说是目前风险收益比最好的投资基金组合。
    参考阅读:
    指数型基金,如:上证50ETF(投资于上证50种大盘蓝筹股票)、嘉实沪深300(投资于深沪两个市场300种样本股票)、华安180(投资于沪180种优质样本股)、南方沪深300指数基金、广发沪深300指数基金、鹏华沪深300指数型基金等等大约近30个指数基金,但内容主要集中在深沪300,上证180,深证100,上证50指数,上海综合指数,深证成份指数等。
    股票型基金,如: