首先，我们要理解几何平均收益率的概念。几何平均收益率是指投资在多个时期内的平均年化收益率，它通过将每期的收益率连乘后开n次方（n为期数）来计算。对于您的问题，我们可以这样来解决：

第一年基金份额净值从1元涨到2元，收益率为（2-1）/1 = 100%。

第二年基金份额净值从2元降回1.5元，收益率为（1.5-2）/2 = -0.25 或 -25%。

几何平均收益率的计算公式为：

\[ G = \left(\prod_{i=1}^{n}{(1 + r_i)}ight)^{\frac{1}{n}} - 1 \]

其中 \( G \) 为几何平均收益率，\( r_i \) 为每期收益率，\( n \) 为期数。

根据提供的数据，我们可以将公式中的值代入：

第一年的收益率 \( r_1 = 1 \) 或 100%，第二年的收益率 \( r_2 = -0.25 \) 或 -25%。

几何平均收益率计算如下：

\[ G = (1 + 1) imes (1 - 0.25)^{\frac{1}{2}} - 1 \]
\[ G = 2 imes 0.75^{\frac{1}{2}} - 1 \]
\[ G = 2 imes 0.866 - 1 \]
\[ G = 1.732 - 1 \]
\[ G = 0.732 \] 或 73.2%

但是，我们需要将这个两年的总收益率转换为年化收益率。因为这是两年的总收益率，所以我们要将结果开2次方根来年化：

\[ G_{annual} = (1 + G)^{\frac{1}{2}} - 1 \]

将计算出来的总几何平均收益率代入：

\[ G_{annual} = (1 + 0.732)^{\frac{1}{2}} - 1 \]
\[ G_{annual} = (1.732)^{\frac{1}{2}} - 1 \]
\[ G_{annual} \approx 1.316 - 1 \]
\[ G_{annual} \approx 0.316 \] 或 31.6%

所以，该基金两年的年化几何平均收益率大约为31.6%。

请注意，这里的计算结果是四舍五入的，实际计算可能会有轻微的差别，这取决于具体的舍入规则。希望这个回答对您有所帮助！如果还有其他问题，欢迎继续提问。