2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下关于发行公司债的说法正确的有（）。Ⅰ.公司债券可以公开发行，也可以非公开发行Ⅱ.公开发行公司债券，应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定，经中国证监会核准Ⅲ.上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款Ⅳ.上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《公司债券发行与交易管理办法》经2014年11月15日中国证券监督管理委员会第65次主席办公会议审议通过，2015年1月15日中国证券监督管理委员会令第113号公布；第三条： 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行；（Ⅰ正确）第十二条： 上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券。商业银行等金融机构可以按照有关规定发行附减记条款的公司债券。上市公司发行附认股权、可转换成股票条款的公司债券，应当符合《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定。股票公开转让的非上市公众公司发行附认股权、可转换成股票条款的公司债券，由中国证监会另行规定；（Ⅲ、Ⅳ正确）第十六条： 公开发行公司债券，应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定，经中国证监会核准。（Ⅱ正确） 

2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开发行新股的，公司高级管理人员和核心技术人员应在最近（ ）个月内未发生重大不利变化。【选择题】

A.3

B.6

C.12

D.18

正确答案:C

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》第七条规定，上市公司发行新股，其盈利能力应具有可持续性，其高级管理人员和核心技术人员应稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。

3、下列关于企业公开发行企业债券必备条件的说法，错误的是（）。【选择题】

A.股份有限公司净资产不低于1亿元人民币

B.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向

C.企业最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息

D.累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40％

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）相关规定企业公开发行企业债券应符合下列条件：（1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；（2）累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；（3）最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；（4）筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%；（5）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；（6）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；（7）最近三年没有重大违法违规行为。债券筹集资金必须按照核准的用途，用于本企业的生产经营，不得擅自挪作他用。不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。

4、某公司2010年末的银行存款为150万元，库存现金5万元，交易性金融资产220万元，流动资产5000万元，营运资本2000万元。则该公司2010年末的现金比率为（）。【选择题】

A.8.65%

B.8.77%

C.12.5%

D.16.35%

E.18.77%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：该公司2010年末的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）／流动负债=(150+5+220)/(5000-2000)=12.5%。

5、股东会决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起（）日内，请求人民法院撤销。【选择题】

A.15

B.30

C.60

D.90

正确答案:C

答案解析:《公司法》第二十二条规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

6、上市公司及相关信息披露义务人违反《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。 I.警告II.公开谴责III.罚款IV.通报批评 V.行政处分【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正确答案:D

答案解析:《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第17. 2条规定，上市公司及相关信息披露义务人违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：①通报批评；②公开谴责。

7、下列关于中小非金融企业集合票据的表述，错误的是（       ）。 【选择题】

A.任一企业集合票据待偿还不得超过该企业净资产的40%

B.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元

C.中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册，一次发行

D.只能在银行间市场发行

正确答案:B

答案解析:B项，根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

8、上市公司要约收购中，关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有（）。Ⅰ.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议Ⅱ.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析Ⅲ.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见Ⅳ.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：按新修订的《收购管理办法》第32条 被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20曰内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确）新《收购管理办法》第34条 在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。（Ⅳ正确）

9、某发行人首次公开发行5亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售，然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的是 (）。Ⅰ. 发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票Ⅱ. 战略投资者获配股票的总量为1.1亿股Ⅲ.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股Ⅳ.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股 Ⅴ. 发行人公告的战略投资者应为本次配售股票的实际持有人，资金来源应为自有资金【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:具体分析如下： ①《关于战略配售有关问题的通知》（发行监管函[2007]92号）规定，发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名， 战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%；发行人公告的战略投资者应为本次配售股票的实际持有人，资金来源应为自有资金。则据此该发行人及其主承销商最多可向战略投资者配售1. 5亿股(5×30%）。 ②《证券发行与承销管理办法》第十三条规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。

10、股票承销总结报告应包括（）等内容。Ⅰ. 推介 Ⅱ. 定价Ⅲ. 发行组织工作Ⅳ.该股票二级市场表现Ⅴ. 申购【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:承销总结报告至少应包括推介、定价、申购、该股票二级市场表现（如已上市交易）及发行组织工作等内容。