2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，下列说法中，正确的是（）。【单选题】

A.一次足额发行或限额内分期发行金触债券，如发行人单纯变动信用评级机构，无须在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告以及说明原因

B.以协议承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销团协议

C.金融债券以招标承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告

D.—次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在本次或每期债券发行前5个工 作曰，按相关要求将有关文件报中国人民银行备案，并提交《金融债券备案登记表》

正确答案:D

答案解析:A项属于应进行书面报告并说明原因的情形。B项，发行人应聘请主承销商，主承销商应与承销团成员签订承销团协议。C项，以协议承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告。

2、根据《上市公司国有股权管理办法》，国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格，应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日、前60个交易日该上市公司股票均价中的最高者。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《上市公司国有股权监督管理办法》第49条规定，国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每份的价格，应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者。

3、以下关于我国地方政府发行债券的表述正确的是（）。【多选题】

A.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券

B.发行政府债券是政府财政支出的重要方面

C.政府发行债券所得收入属于债务收入

D.发行政府债券是企业筹集资金的一种重要方式

正确答案:A、C

答案解析:选项B错误：发行政府债券是政府取得财政收入的一种方式；选项D错误：不是“企业”筹集资金。

4、符合下列（）条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，但公司债券募集办法或发行章程约定不交易流通的债券除外。【多选题】

A.债权债务关系确立并登记完毕

B.实际发行额不少于人民币6亿元

C.发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为

D.依法公开发行

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，但公司债券募集办法或发行章程约定不交易流通的债券除外：（1）依法公开发行；（D正确）（2）债权债务关系确立并登记完毕；（A正确）（3）发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；（C正确）（4）实际发行额不少于人民币5亿元；（5）单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。

5、根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，在信用评级结果和报告有效期内，对于主体评级，信用评级机构应在受评企业年报公布后（）个月内出具跟踪评级结 果和报告；对于一年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后（）个月内发布定期跟踪评级结果和报告；对于一年期以上债务融资工具，在评级有效期内每年应至 少完成一次跟踪评级，跟踪评级结果和报告发布时间应在受评企业年报披露后（）个 内。【单选题】

A.3 ；6 ；3

B.4 ；3 ；4

C.2；6；2

D.1；3；1

正确答案:A

答案解析:《非金融企业债务融资工其信用评级业务自律指引》规定，在信用评级结果和报告有效期内，除主动评级外，信用评级机构应持续跟踪受评对象信用状况的变化情况，发布定期跟踪评级结果和报告，（1）对于主体评级，信用评级机构应在受评企业年报公布后3个月内出具跟踪评级结果和报告；（2）对于一年期内的短期债务融资工具，信 用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告；（3）对于一年期以上债务融资 工具，在评级有效期内每年应至少完成一次跟踪评级，跟踪评级结果和报告发布时间应在受评企业年报披露后3个月内。