2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下事项产生暂时性差异的有（）。【多选题】

A.可供出售金融资产公允价值变动

B.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150%摊销

C.交易性金融资产公允价值变动

D.会计折旧年限小于税法规定的折旧年限

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：暂时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。根据暂时性差异对未来期间应纳税所得额影响的不同，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。某些不符合资产、负债的确认条件，未作为财务报告中资产、负债列示的项目，如果按照税法规定可以确定其计税基础，该计税基础与其账面价值之间的差额也构成暂时性差异。选项均属于暂时性差异。

2、甲公司正在建造一幢包含多个单元的住宅楼。某客户与甲公司订立一项针对指定在建单元具约束力的销售合同。每一住宅单元均具有类似的建筑平面图及类似的面积，但单元的其他属性(例如单元在楼宇中的位置)则有所不同。客户在订立合同时按房价的20%支付保证金，且该保证金应在甲公司未能按照合同完成该单元的建造时才可返还。剩余合同价格须在合同完成后客户实际取得该单元时支付。如果客户在该单元建造完成前违约，则甲公司仅有权保留已付的保证金。下列会计处理表述中正确的是（）。【单选题】

A.保证金在签订合同时确认收入

B.该单元房在一段期间确认收入

C.该单元房在签订合同时确认收入

D.该单元房在完I控制权转移给客户时确认收入

正确答案:D

答案解析:当客户违约时，甲公司仅能保留已改付的保证金,未享有就累计至今已完成的履约部分收取能够补偿其已发生成本和合理利润的款项的权利，不能按一段期间确认收入，只能在控制权转移给客户时确认收入。

3、根据《优先股试点管理办法》，经公司股东大会批准公司当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决的情形有（）。【多选题】

A.公司累计2个会计年度未按约定支付优先股股息

B.公司连续2个会计年度未按约定支付优先股股息

C.公司累计3个会计年度未按约定支付优先股股息

D.公司连续3个会计年度未按约定支付优先股股息

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：《优先股试点管理办法》第十一条规定：公司股东大会可授权公司董事会按公司章程的约定向优先股支付股息。公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决，每股优先股股份享有公司章程规定的一定比例表决权。对于股息可累积到下一会计年度的优先股，表决权恢复直至公司全额支付所欠股息。对于股息不可累积的优先股，表决权恢复直至公司全额支付当年股息。公司章程可规定优先股表决权恢复的其他情形。重点记忆“累计3个会计年度或连续2个会计年度”。（选项BC正确）

4、下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（）。【多选题】

A.发行人发行证券时，可以聘任2个主承销商

B.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商

C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用2个以上保荐机构联合保荐的方式

D.同次发行的证券，发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第7条规定，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

5、证券公司债券的发行人可聘请（     ）担任债权代理人。 Ⅰ.信托公司 Ⅱ.基金管理公司 Ⅲ.证券公司 Ⅳ.证券投资咨询机构 Ⅴ.法律顾问【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:发行人应为债券持有人聘请债权代理人。可聘请的债权代理人可以为信托公司、基金管理公司、证券公司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构。

6、甲公司拟于2015年6月在主板上市，以下情形对上市构成实质性障碍的有（）。【多选题】

A.甲公司2012年4月将公司的主营业务变更为新能源汽车

B.甲公司的一栋厂房尚未取得所有权证，律师发表意见取得权证不存在障碍

C.甲公司在2013年4月更换了2名监事

D.发行人总经理在其实际控制人处兼任董事并领取薪酬

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：《首次公开发行股票并上市管理办法》第12条规定，发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。这里的“最近3年”应是最近3个会计年度，即报告期，则甲公司2012年4月主营业务变更构成障碍。对监事的变更不作要求，故2013年4月更换了监事不构成障碍；（A符合题意、C不符合题意）第10条规定，发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。该厂房所有权转移手续尚未办理完毕，构成障碍；（B符合题意）《开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条第2项规定，在人员独立方面，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。据此，发行人的总经理可以在其实际控制人处兼任董事，但不得领取薪酬。（D符合题意）

7、无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期内计提折旧。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使俦命内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

8、保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。 I.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息II.列席发行人的股东大会、董事会和监事会 III.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料IV.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 V.按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:除I、II、III、IV、V五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利时还可以对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合。

9、关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.所有的债券都有信用风险

B.信用风险相同的债券价值相同

C.信用级别低的债券，内在价值低

D.一般债券都有信用风险

正确答案:C、D

答案解析:选项B正确：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”）（D正确），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低（C正确）。

10、下列人员应在证券发行保荐书上签字的有（）。I.保荐机构法定代表人II.保荐机构保荐业务负责人III.保荐机构内核负责人IV.负责该项目的保荐代表人V.参与该项目的项目协办人【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:参见《保荐办法》第五十条规定。1.保荐机构法定代表人2.保荐机构保荐业务负责人3.保荐机构内核负责人4.负责该项目的保荐代表人5.参与该项目的项目协办人