2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于非上市公众公司收购中的收购人变更收购要约，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书

B.重新编制并披露收购报告书应报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司

C.变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格

D.收购要约期限届满前15日内，收购人在任何情况下不得变更收购要约

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：C、D两项，《非上市公众公司收购管理办法》第三十条第一款、第二款规定，收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书，报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司。变更后的要约收购价格不得低于变更前的要约收购价格。收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。

2、我国投资主体开展境外投资应当履行境外投资项目核准或备案手续，根据《企业境外投资管理办法》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.境外投资项目所处行业为跨境水资源开发利用，应由国家发改委核准

B.境外投资项目所处行业为新闻传媒，应由省级发改委核准

C.投资主体是中央管理企业，且中方投资额3亿美元及以上的，应由国家发改委核准

D.境外投资项目处在发生战争、内乱的国家，应由国家发改委核准

正确答案:A、D

答案解析:B项，境外投资项目所处行业为新闻传媒，应由国家发改委核准。C项，实行备案管理的项目中，投资主体是中央管理企业的，备案机关是国家发展改革委； 投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以上的，备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元以下的，备案机关是投资主体注册地的省级政府发展改革部门。

3、以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有（）。【多选题】

A.金降落伞策略

B.积极向其股东宣传反收购的思想

C.毒丸策略

D.白衣骑士策略

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：管理层防卫策略包括金降落伞策略（A属于）、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想策略（B属于）。管理层收购属于股票交易策略。

4、关于上市公司并购重组财务顾问的职责，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.财务顾问应当为每一项目建立独立的工作档案，保存期不少于20年

B.财务顾问应根据中国证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务

C.财务顾问对同一事项作出的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，可自行聘请相关专业机构提供服务

D.在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，委托人应当在3个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导

正确答案:B、C

答案解析:A项，财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。 D项，在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。委托人应当在1个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。

5、根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》，外国投资者股权并购的，不考虑其他因素，下列对并购后所设外商投资企业投资总额的说法正确的有（）。【多选题】

A.乙公司注册资本为300万美元，投资总额为500万美元

B.丙公司注册资本为600万美元，投资总额为1 200万美元

C.丁公司注册资本为1 000万美元，投资总额为2 200万美元

D.戊公司注册资本为1亿美元，投资总额为2.5亿美元

正确答案:A、B、C、D

答案解析:外国投资者股权并购的，除国家另有规定 外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确 定投资总额的上限:（1）注册资本在210万美元以下 的，投资总额不得超过注册资本的10/7。（2）注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍。（3）注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2.5倍。（4）注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。