2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。【单选题】

A.10%

B.25%

C.50%

D.65%

E.70%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条第二款规定，外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的百分之十，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

2、2015年5月，某上市公司完成重大资产重组，2016年3月，该上市公司公布年度报告后 15曰内，独立财务顾问应当出具持续督导意见的事项包括（）。【多选题】

A.交易资产的交付或者过户情况

B.交易各方当事人承诺的履行情况

C.已公告的盈利预测或者利润预测的实现情况

D.管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状

正确答案:A、B、C、D

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》规定，独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报， 自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，并予以公告：交易资产的交付或者过户情况；交易各方当事人承诺的履行情况；已公告的盈利预测或者利润预测的实现情况；管埋层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状；公司治理结构与运行情况；与已公布的重组方案存在差异的其他亊项。

3、以下可以申请豁免要约收购的情形有（）。【多选题】

A.原来的控股股东甲把股权协议转让给乙，乙成为控股股东，持股比例为28%。乙无需向证监会提出免于发出要约收购的申请

B.地方国资委控股的国有企业持有上市公司60%的股权，由于产业整合将其中40%无偿划拨给央企，可以不发出要约收购

C.某地方国资控制的国有企业甲将其持有的上市公司56%股权协议转让给另一地方国资控制的国有企业，两个国资企业分属不同省份国资委控制，无需履行要约收购

D.因上市公司减资导致某股东的股权比例由不足30%变成31%，无需履行要约收购

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：根据《上市公司收购管理办法》相关规定，乙通过协议收购取得控股权，虽然持股比例不到30%，但实质上已构成了上市公司收购，因此应向证监会提出豁免要约收购的申请（A项不符合题意）。C项不属于豁免要约收购的范畴。

4、收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（）的，应当向该公司所有股东发出全面要约。【单选题】

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

E.60%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式。

5、收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案）的情况，而披露说自己最近3年为有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。【多选题】

A.责令改正

B.责令暂停

C.停止收购

D.永久性市场禁入

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《上市公司收购管理办法》第七十六条规定，上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正，采取监管谈话、出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。在改正前，收购人对其持有或者实际支配的股份不得行使表决权。