2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下面关于要约收购的表述，符合相关规定的有（）。I.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约II.采取协议收购方式的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约III.收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议、其他安排导致其拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约IV.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约V.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司部分股东发出收购其所持有的部分股份的要约，但预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的5%【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.I、IV

D.II、V

正确答案:C

答案解析:I项参见《证券法》第八十八条规定。II项，根据《证券法》第九十六条规定，采取协议收购方式的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。但是，经国务院证券监督管理机构免除发出要约的除外 III项，根据《上市公司收购管理办法》第五十六条规定，收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议、其他安排导致其拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约。IV V两项，根据《上市公司收购管理办法》第二十三条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。

2、以下关于上市公司的员工持股计划说法正确的是（）。Ⅰ.上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的5%Ⅱ.单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%Ⅲ.员工持股计划持有的股票总数包括首发上市前获得的股份Ⅳ.员工持股计划持有的股票总数包括其通过二级市场自行购买的股份Ⅴ.公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%（Ⅰ错误），单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%（Ⅱ正确）。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份（Ⅲ、Ⅳ错误）。上市公司应当聘请律师事务所对员工持股计划出具法律意见书，并在召开关于审议员工持股计划的股东大会前公告法律意见书。员工持股计划拟选任的资产管理机构为公司股东或股东关联方的，相关主体应当在股东大会表决时回避；员工持股计划涉及相关董事、股东的，相关董事、股东应当回避表决；公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过（Ⅴ正确）。

3、假设某3年期面值为100元、票面利率为8％的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为10%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有I.债券现行价格为95. 03元II.1年后债券价格为96. 53元III.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大IV.随着到期日的临近，价格日益接近面值V.随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:一年付息一次的附息债券价格的计算公式为：则债券的现行价格1年后债券价格

4、某企业购进一批农产品，取得的收购发票注明买价为15000元，则此项交易的增值税进项税额应为（）元。【选择题】

A.450

B.1050

C.1950

D.2550

正确答案:C

答案解析:购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书外，按照农产品收购发票或者销售发票上注明的农产品买价和13％的扣除率计算的进项税额。因此，该企业购进农产品的进项税额=15000×13%=1950（元）。

5、关于上市公司收购的持续监管和收购完成后的股权转让，下列说法错误的有（）。Ⅰ.派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，责令收购人提前终止财务顾问督导期，并进行依法查处Ⅱ.在持续督导期间，财务顾问与收购人不得解除合同Ⅲ.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让Ⅳ.在上市公司收购行为完成后12个月内，收购人聘请的财务顾问应当在每季度前3日内就上期对上市公司影响较大的投资、购买或者出售资产、关联交易、主营业务调整、董事、监事、高级管理人员的更换、职工安置、收购人履行承诺等事项向派出机构报告Ⅴ.收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制，但应当遵守豁免申请的有关规定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：根据《上市公司收购管理办法》第七十三条第二款，派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处；（Ⅰ项说法错误）根据同法第七十三条第三款，在持续督导期间，财务顾问与收购人可以解除合同，但收购人应当另行聘请其他财务顾问机构履行持续督导职责。（Ⅱ项说法错误） 根据同法第七十四条，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后 18 个月内不得转让。（Ⅲ错误）收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述 18 个月的限制，但应当遵守本办法第六章的规定。（Ⅴ错误）

6、根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。Ⅰ.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素Ⅱ.对企业财务状况、经营成果有重大影响的关联交易，应当分别关联方以及交易类型予以披露，类型相似的非重大交易可合并披露Ⅲ.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息Ⅳ.关联方交易的披露应遵循重要性原则，对企业财务状况、经营成果没有重大影响的关联交易可以不披露【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:Ⅱ项，不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露。Ⅳ项，企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。关联交易不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露，但不能不披露。

7、下列项目中，会引起存货账面价值增减变动的有（）I.尚未确认收入的已发出商品II.发生的存货盘盈 III.委托外单位加工发出的材料 IV.冲回多提的存货跌价准备V.将生产成本转入库存商品【组合型选择题】

A.I、III

B.III、V

C.II、IV

D.III、IV

正确答案:C

答案解析:I项“尚未确认收入的已发出商品”和III项“委托外单位加工的材料”不会引起存货账面价值增减变动， II项“发生的存货盘盈”会增加存货的账面价值，IV项“冲回多提的存货跌价准备”会导致存货账面价值恢复，生产成本和库存商品都是存货， V项“将生产成本转入库存商品”不会引起存货账面价值变化。

8、根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，申请发行可交换公司债券，应当符合下列（）规定。 Ⅰ.申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的有限责任公司或股份有限公司Ⅱ.公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元Ⅲ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%Ⅳ.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物Ⅴ.公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：（1）申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司。（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷。（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币 3亿元。（4）公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。（5）本次发行后累计公司愦券余额不超过政近一期末净资产额的40%。（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好。（8）不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。

9、下列关于政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券的说法中，正确的有（）。Ⅰ.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过60%的债券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外） Ⅱ.鼓励上市公司及其子公司发行ppp项目专项债券Ⅲ. PPP项目专项债券发行人可根据项目资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，债券存续期可以超过ppp项目合作期限Ⅳ.PPP项目专项债券批复文件有效期不超过2年Ⅴ.主体信用等级达到AA +及以上且运营情况较好的发行主体申请发行PPP项目专项债券，核定发债规模时不考察非金融企业债务融资工具的规模【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金 (以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）， Ⅰ项错误。PPP项目专项债券发行人可根据项目资全回流的具体情况科学设计债券发行方式，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，债券存续期不得超过PPP项目合作期限。Ⅲ项错误

10、短期融资券和中期票据的共同特点是（）。Ⅰ.投资者都可以逆向询价Ⅱ.都可以分期发行Ⅲ.需要进行主体评级和债项评级Ⅳ.都是向中国银行间市场交易商协会申请注册Ⅴ.都应当约定投资者保护机制【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：短期融资券不可以逆向询价，中期票据可以；（Ⅰ不正确）企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级；（Ⅲ不正确）企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，短期融资券没有须“约定投资者保护机制”的要求。（Ⅴ不正确）