2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于可转债转股价格向下修正条款的说法中，正确的有（）。Ⅰ.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意 Ⅱ .修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价 Ⅲ.修正后的转股价格不低于股东大会召开日的均价Ⅳ.修正转股价格由持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2/3以上通过【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3 以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。修正后的转股价格不低于修正价格的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。

2、深交所某上市公司发行可转换公司债券，采取网下发行方式的，主承销商可向网下单一申购账户收取的保证金数额为（）。【选择题】

A.不超过100万元

B.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的5%

C.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的10%

D.不超过50万元

正确答案:D

答案解析:网下发行相关事宜由主承销商及上市公司自行组织实施，主承销商可以向参与发行的单一投资者收取不超过人民币50万元的申购保证金。

3、公开发行公司债券，最近3年平均可分配利润应足以支付公司债券（）年的利息。【选择题】

A.半

B.1

C.2

D.3

正确答案:B

答案解析:公开发行公司债券，应当符合的条件 之一是：最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

4、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近（）年年末的净资产不低于（）亿元人民币。【选择题】

A.5；3；5

B.3；5；3

C.3；5；5

D.5；3；3

E.3；3；5

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第九条规定：信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备以下条件：（1）根据国家有关规定完成重新登记三年以上；（2）注册资本不低于五亿元人民币，并且最近三年年末的净资产不低于五亿元人民币；（3）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；（4）原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务；（5）具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近三年内没有重大违法、违规行为；（6）具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；（7）具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；（8）已按照规定披露公司年度报告；（9）银监会规定的其他审慎性条件。

5、下列关于可转换公司债券所含期权价值的说法中，正确的有（）。Ⅰ.标的股票的历史波动率越大，则可转债的期权价值越高Ⅱ.可转债的转股溢价率越高，则可转债的期权价值越高 Ⅲ.可转债的回售期限越长，则可转债的期权价值越高 Ⅳ.可转债的转股价格越高，则可转债的期权价值越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:Ⅱ项，转股溢价率=(可转债市场价格-转换价值)/转换价值，转股溢价率越高，股性越弱，可转债的期权价值越低。Ⅳ项，转股价格越高，转换比例越小，期权价值越低。