2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下可以申请豁免要约收购的情形有（）。Ⅰ.原来的控股股东甲把股权协议转让给乙，乙成为控股股东，持股比例为28%。乙无需向证监会提出免于发出要约收购的申请Ⅱ.地方国资委控股的国有企业持有上市公司60%的股权，由于产业整合将其中40%无偿划拨给央企，可以不发出要约收购Ⅲ.某地方国资控制的国有企业甲将其持有的上市公司56%股权协议转让给另一地方国资控制的国有企业，两个国资企业分属不同省份国资委控制，无需履行要约收购Ⅳ.因上市公司减资导致某股东的股权比例由不足30%变成31%，无需履行要约收购Ⅴ.持股39%以上的企业在同一控制下企业之间的转让无需履行要约收购【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《上市公司收购管理办法》相关规定，乙通过协议收购取得控股权，虽然持股比例不到30%，但实质上已构成了上市公司收购，因此应向证监会提出豁免要约收购的申请（Ⅰ项不符合题意）。Ⅲ项不属于豁免要约收购的范畴。

2、孙某拟对某上市公司发出以终止该公司上市地位为目的的全面要约，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.孙某应当编制要约收购报告书，聘请财务顾问，通知该上市公司，同时对要约收购报告书摘要作出提示性公告Ⅱ.孙某应当在要约收购报告书中披露自身及关联方是否与该上市公司存在持续的关联交易 Ⅲ.该上市公司应当就要约收购事项召开股东大会表决，并经特别决议审议通过，孙某方能实施收购Ⅳ.要约期间，该上市公司董事、高级管理人员不得辞职，同时孙某不得撤销其收购要约Ⅴ.要约收购期限届满后15日内，孙某应当向证监会提交关于本次收购情况的书面报告， 并予以公告【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》的规定，收购人发出全面要约的，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险、终止上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出估其股票的其他后续安排。收购人发出以终止公司上市地位为目的的全面要约，则无须披露本次收购对上市公司的影响分析，Ⅱ项错误。 Ⅲ项为对收购方的要求，对被收购方无要求。在要约收购期间被收购公司董事不得辞职，Ⅳ项错误。要约收购期限届满后5日内，收购人应当向 证券交易所提交关于本次收购情况的书面报告， 并予以公告，Ⅴ项错误。

3、在要约收购中，收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。【选择题】

A.10；60

B.10；90

C.30；60

D.30；90

E.60；90

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司收购管理办法》第三十七条 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。

4、根据《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》和《关于支持上市公司回购股份的意见》，下列关于上市公司通过集中竞价交易方式回购股份的说法中，正确的 有（）。Ⅰ .上市公司应当在股东大会作出回购股份决议后的次日公告该决议，依法通知债权人，并将相关材料报送中国证监会和交易所备案Ⅱ.上市公司回购股份占上市公司总股本的比例每增加1%的，应当自该事实发生之日起 3曰内予以公告Ⅲ.上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格 Ⅳ.上市公司不得在收盘前半小时内进行股份回购的委托 Ⅴ.上市公司回购股份期间不得同时申请发行可转换公司债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:Ⅴ项错误，上市公司实施股份回购的，可以同时申请发行可转换公司债券，募集时间由上市公司按照有关规定予以确定。

5、我国投资主体开展境外投资应当履行境外投资项目核准或备案手续，根据《企业境外投资管理办法》，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.境外投资项目所处行业为跨境水资源开发利用，应由国家发改委核准Ⅱ.境外投资项目所处行业为新闻传媒，应由省级发改委核准Ⅲ.投资主体是中央管理企业，且中方投资额3亿美元及以上的，应由国家发改委核准 Ⅳ.投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以下的，应由省级发改委核准 Ⅴ.境外投资项目处在发生战争、内乱的国家，应由国家发改委核准【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:Ⅱ项，境外投资项目所处行业为新闻传媒，应由国家发改委核准。Ⅲ、Ⅳ项，实行备案管理的项目中，投资主体是中央管理企业的，备案机关是国家发展改革委； 投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以上的，备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元以下的，备案机关是投资主体注册地的省级政府发展改革部门。