2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某股份公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事，在下列情况下，公司应当召开临时股东大会的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.2名监事提议召开时 Ⅱ.4名董事辞职，公司只有5名董事时 Ⅲ.持有公司股份5％的股东请求时（该股东连续持有股份超过90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股东请求时（该股东于股东大会召开前2周内购入股份） Ⅴ.公司未弥补的亏损达到2500万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:根据《公司法》第一百条，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2/3时，②公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；③单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时， ⑤监事会提议召开时，⑥公司章程规定的其他情形。 根据以上规定，I项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开股东大会的决议， II项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2/3（6名），应召开股东大会； III、IV两项，应为单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，V项，公司未弥补的亏损达到2500万元，超过实收股本总额1/3(2000万元），应当在2个月内召开临时股东大会。

2、下列关于资产评估方法的采用正确的是（ ）。 Ⅰ.对某非上市公司40％的股权，采用现金流量折现的方法评估 Ⅱ.对没有市场价格的某机器设备，采用重置成本法评估Ⅲ.某区域房地产交易活跃，对其中的50亩土地，采用市场法评估Ⅳ.在评估某企业的流动资产时，以该企业的应收账款的账面值直接确定为评估值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:资产评估的基本方法有三种：市场法、成本法和收益法。其中，市场法是利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的各种评估技术方法的总称。应用市场法进行资产评估，必须具备以下前提条件：①要有一个活跃的公开市场，②公开市场上要有可比的资产及其交易活动。收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值，来判断资产价值的各种评估方法的总称。收益法应用必须具备以下条件：①被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量，②资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量，③被评估资产预期获利年限可以预测。成本法是指在评估资产时首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。采用成本法评估资产具备的前提条件是：①被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态； ②具备可利用的历史资料（特别注意二者的可比性）；③形成资产价值的耗费是必须的。

3、证券发行募集文件存在虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失的，下列主体应承担何种法律责任？说法正确的是（）。 [2008年真题]I.发行人应当承担赔偿责任II.除非证明无过错，否则发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员应当承担连带赔偿责任 III.除非证明无过错，否则保荐人应当承担连带赔偿责任 IV.除非证明无过错，否则控股股东应当承担连带赔偿责任 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:根据《证券法》的规定，当信息披露资料出现虚假陈述时，除发行人、上市公司外，其它法律主体要依过错责任原则或过错推定责任原则承担民事责任。发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司、证券服务机构承担的是过错推定责任，即一旦行为人的行为致人损害就推定其主观上有过错，除非其能证明自己没有过错，否则应承担民事责任。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人承担的是过错责任，即只有当事人的主观过错致人损失时，才承担民事责任。IV项应为，发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。

4、某上市公司适用25％的所得税率，2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、营业税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元，则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（   ）。【选择题】

A.200000万元

B.115000万元

C.110000万元

D.28750万元

E.30250万元

正确答案:C

答案解析:由于营业利润＝营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失），则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为： 750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000 + 5000 + 10000=110000（万元）

5、关于发审委的工作规程，下列正确的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.发审委会议表决采取不记名投票方式 Ⅱ.发审委会议的参会发审委委员不受是否审核过该发行人的股票发行申请的限制 Ⅲ.中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果 Ⅳ.暂缓表决的发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《发行审核委员会办法》(2009年修订）规定，I项，发审委会议表决采取记名投票方式，III项，在普通程序中，中国证监会有关职能部门应当在发审委会议召开5日前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员，并将发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布。而在特别程序中，中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果。

6、某公司2007年税后利润2100万元，税率30%，固定成本5000万元，2008年销量增长20%，其他条件不变，则2008年税前利润为（ ）。【选择题】

A.3520万元

B.4600万元

C.8000万

D.9600万

E.10000万

正确答案:B

答案解析:根据财务成本管理中的基本损益方程式：利润＝单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本＝（单价-单位变动成本）×销量-固定成本， 基本边际贡献方程式：利润＝销量×单位边际贡献-固定成本，由以上两个方程式可得计算税后利润的损益方程式： 税后利润＝利润总额-所得税 =（单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本）×(1-所得税税率） =（销量×单位边际贡献-固定成本）×(1-所得税税率）=（边际贡献-固定成本）×(1-所得税税率）。该公司2008年税前利润= 2008年边际贡献-2008年固定成本，以上述计算税后利润的损益方程式可得出2007年边际贡献=税后利润／(1-所得税税率）+固定成本=8000（万元）,2008年销量增长20%，而题目假设其他条件不变，则2008年边际贡献= 2007年边际贡献× (1+20%) =9600（万元）,2008年固定成本5000万元也不变，故可计算出2008年税前利润为4600万元。

7、下列关于IPO申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（   ）。[2008年真题]Ⅰ.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充 Ⅱ.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要 Ⅲ.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明 Ⅳ.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:I、III两项，根据《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》，拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。中国证监会在收到上述补充材料和说明后，将按审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明，主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见。 II项，《上市公司信息披露管理办法》第十四条规定，证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。IV项，沪、深证券交易所的《上市公告书内容与格式指引》规定，不论本指引是否有明确规定，凡在招股说明书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应披露。

8、下列关于持续督导期的说法中，正确的有（  ）。 Ⅰ.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度 Ⅱ.主板上市公司发行公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅲ.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度 Ⅳ.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度Ⅴ.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。第四十七条规定，因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。

9、关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）。 Ⅰ.如保荐代表人独立走访存在困难，可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见Ⅱ.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保荐代表人应亲自到现场调查，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据 Ⅲ.关于诉讼事项，保荐代表人应亲自到法院、仲裁机构进行调查Ⅳ.关于银行存款和货币资金收支情况，保荐代表人应抽查凭证资料并发函向银行函证【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:I项，保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。保荐机构可以采取走访、访谈、查阅有关资料等方式进行核查，如果独立走访存在困难的，可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。II、III、IV三项中，保荐代表人的具体核查方式如下表所示。

10、上交所股东大会需提供网络投票的事项有(     )。[2011年真题] I.发行股票  II.股权激励  III.股东以资产抵债  IV.重大重组 V.改聘会计师事务所  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(2011年修订）第三条规定，本所鼓励上市公司在召开股东大会时，除现场会议外，同时向股东提供网络投票方式。上市公司召开股东大会审议下列事项的，应当向股东提供网络投票方式：①上市公司发行股票、可转换公司债券及中国证券监督管理委员会认可的其他证券品种，②上市公司重大资产重组，③上市公司以超过当次募集资金金额10%以上的闲置募集资金暂时用于补充流动资金，④ 上市公司股权激励计划，⑤股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该上市公司债务，⑥对上市公司和社会公众股股东利益有重大影响的相关事项，⑦ 上市公司章程规定需要提供网络投票方式的事项；⑧本所要求提供网络投票方式的事项。