2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股。若ABC公司股票的基准价格是35元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换升水是（）元。【选择题】

A.6.2

B.8.2

C.5.5

D.10

E.12

正确答案:C

答案解析:选项C正确：该可转换公司债券转换升水=可转换公司债券的市场价格-可转换公司债券的转换价值=40.5-35=5.5（元）。

2、某上市公司发行在外的人民币普通股为6 000万股，其下一年度的预测税后利润为1.2亿元人民币，假设必要报酬率为10%，该公司税后利润未来的年增长率为6%，并且预期该公司会 将年度税后利润的70%用于发放股利，则根据不变增长的红利贴现模型，该公司股票的内在价值是（）元/股。【选择题】

A.35

B.36

C.40

D.48

正确答案:A

答案解析:根据不变增长模型，P =D1/（k-g）= 120 000 000/60 000 000 x 70%/（10% -6%)= 35(元/股）。

3、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）。Ⅰ.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅱ.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅲ.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅳ.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。（Ⅲ错误）

4、注册会计师在业务流程层面了解被审计单位内部控制吋，下列属于检查性控制的有（）。Ⅰ.定期编制银行存款余额调节表，跟踪调查挂账项目Ⅱ.将预算与实际费用间的差异列入计算机编制的报告中并由部门经理复核 Ⅲ.系统每天比较运出货物的数量和开票数量，如果出现差异，产生报告，由开票主管复核和追查Ⅳ.系统将凭证上的账户号码与会计科目表对比，然后进行一系列的逻辑测试Ⅴ.每季度复核应收账款贷方余额并找出原因【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:Ⅳ属于预防性控制事项。

5、根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，下列上市公司募集资金管理和使用的做法，正确的有（）。 Ⅰ.上市公司甲拟将原定用于项目建设的募集资金结余部分变更为永久补充流动资金，并在董事会审议上述事项后5日内实施完毕，变更用途的募集资金金额占本次募集资金总额的15%Ⅱ.上市公司乙主营业务为房地产开发，其募集资金投资项目拟持有交易性金融资产和可供出售金融资产Ⅲ.上市公司丙经董事会审议通过，以暂时闲置的募集资金补充流动资金，期限为18个月， 独立董事、监亊会、保荐机构均发表明确同意意见并披露Ⅳ.上市公司丁以自筹资金预先投入募集资金投资项目，募集资金到账4个月后，经董事会审议通过以募集资金罝换上述自筹资金，该事项经会计师事务所出具鉴定报告，独立董 事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露Ⅴ.上市公司戌的保荐机构在持续督导期内每季度均对上市公司募集资金的存放与使用情况进行一次现场核查【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:上市公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的，可以在募集资金到账后6个月内， 以募集资金置换自筹资金。置换事项应当经董事会审议通过，会计师事务所出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露。保荐机构应当至少每半年度对上市公司募资金的存放与使用情况进行一次现场核查。每个会计年度结束后，保荐机构应当对上市公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告并披露。