2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下情况中，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。Ⅰ.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件的Ⅱ.公司转让主要财产的Ⅲ.公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的Ⅳ.公司合并主要财产的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《公司法》第七十四条 有下列情形之一的，（有限公司股东）对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（1）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（选项Ⅰ正确）（2）公司合并、分立、转让主要财产的；（选项Ⅱ、Ⅳ正确）（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。（选项Ⅲ正确）自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。

2、根据《2020年记账式国债招标发行规则》，下列说法正确的有（）。Ⅰ.规则所称关键期限国债由国务院在向社会公布的发行计划中确定Ⅱ.记账式国债发行统一在中央国债登记结算有限责任公司以簿记建档和招标方式发行Ⅲ.竞争性招标阶段，国债承销团甲类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的35%Ⅳ.竞争性招标阶段，国债承销团乙类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的25%Ⅴ.国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当期（次）国债竞争性招标额的1%，乙类为0.2%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:Ⅰ项错误，记账式国债，是指财政部通过记账式国债承销团向社会各类投资者发行的以电子方式记录债权的可流通国债。本规则所称关楗期限国债由财政部在向社会公布的发行计划中确定。Ⅱ项错误，记账式国债通过竞争性招标确定票面利率或发行价格。

3、2007年该公司专门借款利息资本化金额为（）万元。【选择题】

A.105

B.60

C.76.70

D.134.23

正确答案:A

答案解析:2007年专门借款利息资本化金额=2 000 ×6% -500 ×0.5% ×6 =105(万元)

4、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。Ⅰ.未在证券交易所上市交易的证券    Ⅱ.上市交易时间尚有20天的债券    Ⅲ.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权    Ⅳ.上市公司发行新股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公式司收购管理办法》第三十六条第一款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3 年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；（Ⅱ项错误）不管是全面要约还是部分要约，都是向全体股东发出的，如以土地使用权支付收购价款，势必存在将一块完整的土地划分为若干小块土地的局面，不符合物权法上物尽其用的原则，且交易成本太高，因而土地使用权不能作为对价支付收购上市公司的价款。（Ⅲ项错误）

5、下列关于在债务融资工具存续期内，企业应及时披露的可能影响其偿债能力的重大事项包括（）。Ⅰ.企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化Ⅱ.企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的Ⅲ.企业发生超过净资产10%以上的重大亏损或重大损失Ⅳ.企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长或者总经理发生变动【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ

正确答案:A

答案解析:根据2017年修订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工其信息披露规则》笫九条的规定，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均正确。

6、拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，期限与收益率呈（）关系；期限相对较长的债券，期限与收益率呈（）关系。【选择题】

A.正向，反向

B.正向，正向

C.反向，反向

D.反向，正向

E.线性，线性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

7、在我国，增值税的纳税期限有（）。I、1日II、5日III.10日IV.1个月V.1个季度 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《增值税暂行条例》规定，增值税的纳税期限分别为1日、3日、5日、10日、15日、1个月或者1个季度。

8、无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，与期权价值成正相关变动的是（）。【选择题】

A.股价波动率

B.无风险利率

C.预期发放的红利

D.到期期限

正确答案:A

答案解析:选项A正确：股价波动率与期权价值（无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权）正相关变动。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，股价的波动率越大，期权价值越大；对于购入看跌期权的投资者来说，股价下降可以获利，股价上升时放弃执行，最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使期权价值增加；选项B错误：无风险利率与看涨期权正相关，与看跌期权负相关；选项C错误：预期股利与看涨期权负相关，与看跌期权正相关；选项D错误：到期期限与美式期权正相关，与欧式期权无明显相关关系。

9、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.股东合法持有并依法可以转让

B.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制

C.境外公司的股权最近2年交易价格稳定

D.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易

正确答案:C

答案解析:C项，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

10、公司债券在全国银行间债券市场交易流通需符合下列（）条件。Ⅰ.依法公开发行Ⅱ.债权、债务关系确立并登记完毕Ⅲ.实际发行额不少于人民币10亿元Ⅳ.单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的25%Ⅴ.发行人具有较完善的治理结构和机制，近3年没有违法和重大违规行为【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《银行间债券市场公司债券发行、登记托管、交易流通操作细则》第十二条规定，符合以下条件的公司债券，可在全国银行间债券市场交易流通：（1）依法公开发行；（Ⅰ符合）（2）债权、债务关系确立并登记完毕；（Ⅱ符合）（3）发行人具有较完善的治理结构和机制，近2年没有违法和重大违规行为；（Ⅴ不符合）（4）实际发行额不少于人民币5亿元；（Ⅲ不符合）（5）单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。（Ⅳ不符合）