2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲上市公司拟于2010年11月公开发行公司债券，下列哪些情形构成发行障碍？( ) Ⅰ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅱ.甲公司前一次公开发行的10亿公司债券尚未募足 Ⅲ.甲公司借某银行5亿元的贷款已于2014年12月31日到期，甲公司于2015年2月归还了全部贷款Ⅳ.甲公司2013年曾公开发行公司债券8亿元用于生产经营，募集资金到账后，公司将资金全部用于购买股票 Ⅴ.甲公司最近36个月内财务会计文件存在虚假记载【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:Ⅰ项，《公司债券发行与交易管理办法》第十七条第二项规定，本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述成者重大遗漏的，不得发行公司债券。 Ⅱ项，《证券法》第十八条第一项规定，公司前一次公开发行的公司债券尚未募足的，不得再次公开发行公司债券。 Ⅲ项，《证券法》第十六条第二款规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。同法第十八条第三项规定，违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途的，不得再次公开发行公司债券。 Ⅳ项，《公司债券发行与交易管理办法》第十七条第一款规定，最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的，不得发行公司债券。

2、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 I.市场预期理论 II.流动性偏好理论 III.市场分割理论 IV.偿还期限理论 V.无偏预期理论 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、II、V

正确答案:D

答案解析:市场预期理论（无偏预期理论）和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反，该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。

3、下列关于证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务的说法中，正确的是（）。【选择题】

A.具备证券经纪业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展做市业务

B.证券公司开展做市业务，应通过专用证券账户进行，专用账户应向中国证券登记结算有限公司和全国中小企业股份转让系统公司报备

C.证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务前，应向中国证券业协会申请备案

D.具备证券投资顾问业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展推荐业务

正确答案:B

答案解析:选项B正确：主办券商可在全国股转系统从事以下部分或全部业务：推荐业务、经纪业务、做市业务，以及全国股份转让系统公司规定的其他业务。在全国股份转让系统从事做市业务应具备证券自营业务资格；在全国股份转让系统从事推荐业务应具备证券承销与保荐业务资格。证券公司在全国股份转让系统开展业务前，应向全国股份转让系统公司申请备案。

4、某公司2013年年末有关科目余额如下：“发出商品”科目余额为250万元，“生产成本”科目余额为335万元，“原材料”科目余额为300万元，“材料成本差异”科目的贷方余额为25万元，“存货跌价准备”科目余额为100万元，“委托代销商品”科目余额为1 200万元，“受托代销商品”科目余额为600万元，“受托代销商品款”科目余额为600万元，“工程施工”科目余额为400万元，“工程结算”科目余额为300万元。则该公司2013年12月31日资产负债表中“存货”项目的金额为（）万元。【选择题】

A.1960

B.2060

C.2460

D.2485

E.2560

正确答案:B

答案解析:选项B正确：“存货”项目的金额=250+335+300-25-100+1200+（600-600）+（400-300）=2 060（万元）。

5、某企业购进一批农产品，取得的收购发票注明买价为15000元，则此项交易的增值税进项税额应为（）元。【选择题】

A.450

B.1050

C.1950

D.2550

正确答案:C

答案解析:购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书外，按照农产品收购发票或者销售发票上注明的农产品买价和13％的扣除率计算的进项税额。因此，该企业购进农产品的进项税额=15000×13%=1950（元）。

6、某可转换公司债券的面值为100元，转换价格为40元，市场价格为108元，股票二级市场价格为46元/股，则下列说法正确的有（）。Ⅰ.债券的转换价值为115元Ⅱ .可转债贴水率为6.09%Ⅲ .转换平价为43.2元Ⅳ.此可转债为升水【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ 

正确答案:A

答案解析:题知，转换比例=债券面值/转换价格= 100/40 =2.5。Ⅰ项，转换价值=标的股票市场价格x转换比例=46x2.5 = 115(元）；Ⅱ项，转换贴水比率=转换贴水/可转债的转换价值x 100% = (115 - 108 )/115=6. 09%；Ⅲ项，转换平价=可转债的市场价格/转换比例=108/2.5 = 43.2(元）；Ⅳ项，转换价值115元大于市场价格 108元，故此可转债为贴水。

7、众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有（      ） 。Ⅰ.市场兴趣的变化 Ⅱ.数据的值的变化 Ⅲ.回归方法的缺陷 Ⅳ.尚有模型所没有捕捉到的其他重要因素 Ⅴ.回归方法的使用不当【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:导致众多市盈率回归模型能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化的原因可能有：①市场兴趣的变化。 当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化；②数据的值的变化，如股票收益增长率、股息支付率等随时间变化，③尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。

8、某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（     ）。Ⅰ.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元 Ⅱ.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914. 42元 Ⅳ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895. 40元 Ⅴ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1890. 40元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:分别按单利和复利计算终值，可得：①单利终值；②复利终值。 

9、甲上市公司发行期限为5年、每年付息1次，到期还本的公司债券，以下关于债券价值的判断正确的有（）。Ⅰ.当市场利率保持不变时，随着时间延续，债券价值逐渐接近其面值Ⅱ.随着该债券到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越大Ⅲ.如果该债券票面利率低于市场利率，债券将以折价方式出售Ⅳ.如果该债券票面利率高于市场利率，将其发行方案改为发行期限为6年会导致债券价值上升【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：随着到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小。（Ⅱ错误）

10、某项融资租赁合同，租赁期为5年，每年年末支付租金80万元，承租人担保的资产余值为50万元，与承租人有关的A公司担保余值为30万元，租赁期间， 履约成本共60万元，或有租金30万元。就承租人而言，最低租赁付款额为（）万元【选择题】

A.450

B.480

C.510

D.540

正确答案:B

答案解析:最低租赁付款额是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值，但是出租人支付但可退还的税金不包括在内。即该项融资租凭的最低租赁付款额＝80×5+50+30=480（万元）。