2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲证券投资咨询机构拟申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，根据《财务顾问管理办法》，下列情形构成障碍的有（）。Ⅰ.注册资本为1000万元，实缴注册资本为800万元，净资产为600万元Ⅱ.有证券从业资格的人员30人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员8人，财务顾问主办人5人Ⅲ.一年前开始从事公司并购重组财务顾问业务，最近2年财务顾问业务收入总计为150万元Ⅳ.一名财务顾问主办人最近24个月内因执业行为违反行业规范受到过中国证券业协会的纪律处分Ⅴ.一年前实际控制人发生过变化【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条规定，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：（1）已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格；（2）实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元；（3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；（4）公司财务会计信息真实、准确、完整；（5）控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前1年未发生变化，信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（6）具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（7）有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；（8）中国证监会规定的其他条件。Ⅱ项应为，有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；Ⅲ项应为，具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元。

2、下列哪些债券发行需要评级（）。Ⅰ.定向发行证券公司债Ⅱ.公开发行证券公司债Ⅲ.可转债Ⅳ.短期融资券【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公司债券发行与交易管理办法》第19条，公开发行公司债券，应当聘请具有证券期货业务资格的资信评级机构进行评级；第28条，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露；（选项Ⅰ错误、选项Ⅱ正确）《上市公司证券发行管理办法》第17条，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；（选项Ⅲ正确）《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第9条，企业发行债务融资工具应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级；《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第8条，企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。（选项Ⅳ正确）

3、某公司未来3年股利将高速增长，增长率为20%，在此之后转为正常增长，增长率为12%。公司最近支付的股利是2元。若投资者要求的最低报酬率为 15%，则该公司股票的内在价值是（     ）元。【选择题】

A.97.65

B.97.44

C.95.68

D.91.37

正确答案:D

答案解析:

4、下列选项中符合创业板上市条件的是（）。【选择题】

A.最后一年扣非后为负

B.前两年为负，第三年为正，且近两年营业收入增长率超过30%

C.第一年亏损，后两年为正，持续增长

D.第一年净利润4700万元，第二年为7100万元，第三年6300万元

E.近三年净利润都为负

正确答案:D

答案解析:选项D正确：创业板IPO，第一套财务指标要求：2年连盈，∑2年净利润≥1000万；第二套财务指标：近1年盈利，且近1年营收≥5000万。两套财务指标均要求最近一年盈利，选项A错误。选项B没有明确最近一年营业收入是否≥5000万，因此不能选。选项C，没有明确最近两年净利润累计是否≥1000万，因此不能选。选项D，符合第一套财务指标。

5、所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合的条件不包括（）。【选择题】

A.上市公司在最近3年连续盈利

B.上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职

C.上市公司最近4个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市

D.上市公司应不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易

E.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50％

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司所属企业到境外上市，是指上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第二条相关规定，所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合下列条件：（一）上市公司在最近三年连续盈利。（二）上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市。（三）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50％。（四）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％。（五）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职。（六）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%。（七）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易。（八）上市公司最近三年无重大违法违规行为。

6、某企业经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为3，则下列说法正确的有（）。Ⅰ.如果销售量增加10%，息税前利润将增加30%Ⅱ.如果息税前利润增加20%，每股收益将增加40%Ⅲ.如果销售量增加10%，每股收益将增加60%Ⅳ.如果销售量增加10%，息税前利润将增加20%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据经营杠杆系数公式可知，如果销售量增加10%，息税前利润将增加20%，Ⅰ项错误；根据财务杠杆系数公式可知，如果息税前利润增加20%，每股收益将增加60%，Ⅱ项错误。Ⅲ、Ⅳ项正确。

7、某公司2015年初存货为52万元，年末流动负债为60万元，本年度实现销售成本1500万元。假设该企业的流动比率为2，速动比率为1.2，且流动资产只有货币资金、应收账款和存货。该公司2015年度的存货周转次数为（）次。【选择题】

A.14.5

B.16.5

C.30

D.23

E.28.5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：流动比率=流动资产／流动负债，则流动资产（期末数）=流动比率X流动负债=2×60=120（万元）；由速动比率=（流动资产-存货）／流动负债，得：存货（期末数）=流动资产-速动比率×流动负债=120-1.2×60=48（万元）。则该公司2010年度的存货周转次数=销售成本/存货=1500[(52+48)/2]=30（次）。

8、某可转换公司债券，年利为10.25%，发行期为2年，债券价格1200元，其转换价格为20元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（       ）元。【选择题】

A.300; 211.72

B.400; 228.19

C.600; 231.68

D.600; 258.61

正确答案:D

答案解析:该可转换公司债券转换成股票的收益为：1200÷20×(30-20）＝600（元），领取的债券利息为：

9、上市公司发生重大资产重组，重组后实际控制人发生变更，以下说法正确的有（）。Ⅰ.该上市公司可以是中小板上市公司Ⅱ.重组方最近三个会计年度连续盈利，且净利润超过2 000万元Ⅲ.持续督导期为自中国证监会核准之日起，不少于3个会计年度Ⅳ.该上市公司可以是主板上市公司【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：该题考查的是上市公司发生重大重组之后，关于重组后实际控制人发生变更情形说法的判断；重组方最近三个会计年度连续盈利，且净利润超过2 000万元是《重组办法》2014年10月修订之前的规定，现行规定是“应符合《首发办法》的规定”。（Ⅱ错误）

10、上海证券交易所公司债券暂停上市的事由消除后，发行人可向证券交易所提出恢复上市的申请，证券交易所收到申请后（    ）个交易日内决定是否恢复该债券上市。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:D

答案解析:参见《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第6. 2条规定。上海证券交易所公司债券暂停上市的事由消除后，发行人可向证券交易所提出恢复上市的申请，证券交易所收到申请后15个交易日内决定是否恢复该债券上市。