2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。【选择题】

A.400

B.850

C.450

D.500

E.760

正确答案:D

答案解析:选项D正确：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=600 -100 +50 -75 -25 +40 +10=500(万元)，注意，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元与计入在建工程20万元的固定资产折旧不予调整。

2、上市公司出现下列情形中，构成非公开发行优先股障碍的有（）。Ⅰ.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚Ⅱ.最近12个月内受到过交易所的公开谴责Ⅲ.上市公司下属某各子公司违规对外提供担保且尚未解除Ⅳ.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查Ⅴ.最近36个月内因违反工商局规章，被行政处罚且情节严重【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《优先股试点管理办法》第25条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚；（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（4）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（5）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（6）存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；（7）其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；（8）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。Ⅱ项不符合题意：不构成发行优先股的障碍，其构成上市公司发行证券的障碍；Ⅴ项不符合题意：第30条规定，除本办法第25条的规定外，上市公司最近36个月内因违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重的，不得公开发行优先股。据此，最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重，不得公开发行优先股，但不构成非公开发行障碍。

3、下列说法符合《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》等规定的有（）。Ⅰ.国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的多边、双边以及地区国际开发性金融机构。Ⅱ.国际开发机构在中国境内申请发行人民币债券的，应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会等部门审核后，报国务院同意。Ⅲ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上，应已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外.Ⅳ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应聘请在中国境内注册的中介机构进行承销、出具法律意见。Ⅴ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，所筹集的资金应用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，不得换成外汇转移至境外。【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》(2010年）第二条规定，本办法所指国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的多边、双边以及地区国际开发性金融机构。第三条规定，本办法所称国际开发机构人民币债券（以下简称人民币债券）是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。 第九条规定，国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外。第十七条规定，发行人将发债所筹集的人民币资金直接汇出境外使用的，应遵守中国人民银行的有关规定。经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用。发行人应向国家外汇管理局说明购汇汇出境外使用的资金的真实用途，并定期向国家外汇管理局报备资金境外使用情况。发行人应按中国有关法律规定对发债闲置资金进行使用和管理。

4、某企业当期净利润为500万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加50万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元【选择题】

A.415

B.435

C.450

D.500

正确答案:B

答案解析:该企业当期经营活动产生的现金流量净额=500-80+45-50-30+35+15=435（万元）

5、下列各项交易或事项中，会影响发生当期营业利润的有（）。Ⅰ.处置长期股权投资Ⅱ.出租投资性房地产Ⅲ.计提存货跌价准备Ⅳ.可供出售金融资产公允价值变动【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：营业利润=营业收入-营业成本-期间费用-营业税金及附加-资产减值损失±公允价值变动损益±投资收益，营业收入=主营业务收入+其他业务收入。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理，会影响当期营业利润；（选项Ⅰ正确）出租投资性房地产计入其他业务收入，会影响营业利润；（选项Ⅱ正确）计提存货跌价准备属于资产减值损失，会影响营业利润；（选项Ⅲ正确）可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积，属于所有者权益。不影响营业利润变动。（选项Ⅳ不正确）

6、关于国债净价交易的优点，以下说法错误的是（）。【选择题】

A.能清楚地勾画出国债交易中卖方的收益程度与买方的支付成本，使双方利益比较明确

B.便于准确体现国债的实际价格，使投资者能对市场价格作出及时和更直接的判断

C.可以更准确地体现国债作为利率产品的本质特征

D.不利于发挥国债作为其它投资工具基准的作用

E..在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：有利于发挥国债作为其它投资工具基准的作用。净价交易方式在国际债券市场上已被广泛应用。在净价交易方式下国债价格的波动体现了市场利率相对国债票面利率的变化情况，通过国债价格的变化，投资者能够及时准确把握市场利率的波动情况，并以此为依据判断投资方向、衡量投资价值。

7、深圳证券交易所上市公司因连续（    ）个交易日内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股的，深圳证券交易所将终止其股票上市。   【选择题】

A.80

B.100

C.120

D.150

正确答案:C

答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第14.4.1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定终止其股票上市交易：（一）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告；（二）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（三）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值；（四）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定标准其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司营业收入低于一千万元；（五）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告；（六）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条规定情形其股票被暂停上市的，在法定期限内披露了暂停上市后首个年度报告但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（七）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告；（八）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告触及本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（九）公司因欺诈发行触及本规则14.1.1 条第（七）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十）公司因重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（八）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十一）公司因欺诈发行、重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（七）项、第（八）项规定标准其股票被暂停上市后，符合本规则规定的恢复上市申请条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十二）公司因股权分布变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1条第（九）项规定情形其股票被暂停上市后，在六个月内股权分布仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十三）公司因股本总额发生变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1 条第（十）项规定标准其股票被暂停上市后，在本所规定的期限内仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十四）在本所仅发行A 股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于五百万股；（十五）在本所仅发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于一百万股；（十六）在本所既发行A股股票又发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）其A股股票累计成交量低于五百万股且其B股股票累计成交量同时低于一百万股；（十七）中小企业板上市公司股票通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于三百万股；（十八）在本所仅发行A股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；(十九)在本所仅发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；（二十）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的A 股、B 股每日股票收盘价同时均低于股票面值；（二十一）主板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于2000 人；（二十二）中小企业板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于1000 人；（二十三）公司被法院宣告破产；（二十四）公司被依法强制解散；（二十五）中小企业板上市公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责；(二十六) 恢复上市申请未被受理；（二十七）恢复上市申请未被审核同意；（二十八）本所规定的其他情形。

8、以下关于资产的分类下列说法错误的是（）。【选择题】

A.出租车经营权（到期可更新车辆）属于无形资产

B.商品期货（非套期保值）应划分为交易性金融资产

C.限售股不应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

D.某机构购入甲上市公司股票，并准备长期持有，不应将其划分为持有至到期投资

E.增加固定资产价值的其他费用属于股东资产价值

正确答案:C

答案解析:A. 出租车经营权是一种特许经营权，属于无形资产；B. 商品期货属于衍生工具，一般划分为交易性金融资产，但套期保值的除外；C. 对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的，非处于股权分置改革过程的限售股，既可划分为可供出售金融资产，也可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；D. 持有至到期投资不可能是权益工具；E，增加固定资产价值的其他费用属于新增固定资产价值的内容。

9、一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择（      ）行业进行投资。 Ⅰ.处于成长期的 Ⅱ.处于初创期的 Ⅲ.增长型 Ⅳ.处于衰退期的 Ⅴ.处于幼稚期的 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:由于增长型行业呈现增长形态，且一般不会受经济周期的影响，因此，增长型行业属于投资者应优先选择的行业。幼稚期行业具有高风险和高收益的特点，更适合于投机者和风险投资者进入，普通投资者出于风险考虑一般不宜介入。成长期行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业往往会获得极高的投资回报。衰退期行业由于其行业特点，一般不具备投资价值。

10、以下可以发行地方政府一般债券的主体有（）。Ⅰ.省级人民政府Ⅱ.自治区政府Ⅲ.直辖市政府Ⅳ.经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府Ⅴ.县级市政府Ⅵ.县政府【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ、Ⅵ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为地方政府债券的发行主体（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确），具体发行工作由省级财政部门负责。市县级政府确需发行债券的，应纳入本省、自治区、直辖市债券规模内管理，由省级财政部门代办发行，并统一办理还本付息。