2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于抽逃出资，下列说法正确的是（   ）。[2011年真题]Ⅰ.股东出资后，将款项存到同一控制下的财务公司Ⅱ.股东虚构财务报表分配利润，构成抽逃出资 Ⅲ.股东以职务发明成果出资，构成虚假出资 Ⅳ.股东虚构应收账款债权，然后以债转股方式出资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:根据《公司法司法解释（三）》第十二条，公司成立后，公司、股东或者公司债权人以相关股东的行为符合下列情形之一且损害公司权益为由，请求认定该股东抽逃出资的，人民法院应予支持：①将出资款项转入公司账户验资后又转出，②通过虚构债权债务关系将其出资转出，③制作虚假财务会计报表虚增利润进行分配；④利用关联交易将出资转出；⑤其他未经法定程序将出资抽回的行为。

2、上市公司反收购中，董事会下列行为不违反现行法律法规的是（   ）。 [2008年真题]【选择题】

A.提议修改章程，规定董事任期三年，中途不得更换

B.在协议收购的过渡期内，出售、处理上市公司主要资产

C.认为收购价格偏低，向大股东提出建议拒绝收购

D.向收购人提供财务资助

E.公开发行股份募集资金

正确答案:C

答案解析:A项，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，选举和更换非由职工代表担任的董事是股份公司股东大会的职权。A项所述行为剥夺了股东和股东大会的职权，违反了《公司法》的规定。 B项，《上市公司收购管理办法》第八条规定，被收购公司董事会不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 DE项，《上市公司收购管理办法》第五十二条规定，被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

3、下列关于创业板上市公司超募资金使用管理的说法中，正确的有（ ）。[2009年真题]Ⅰ.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的20%Ⅱ.超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事半数以上和全体独立董事同意Ⅲ.上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的10％的，董事会无权决定，应事先提交股东大会审议 Ⅳ.单个项目拟实际投入金额与计划金额差异超过50％的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务 Ⅴ.超募资金拟实际投入项目与超募资金使用计划所列项目发生变化的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《创业板信息披露业务备忘录第1号一一超募资金使用》规定，II项，超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事的 2/3以上和全体独立董事同意，III项，上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的20％的，应事先提交股东大会审议。

4、下列关于股份公司股份回购的行为符合法律规定的有（ ）。[2008年真题]Ⅰ.因减少公司资本而回购股份，在回购后1个月内注销或转让该股份Ⅱ.因公司合并而回购股份，在回购后6个月注销该股份Ⅲ.因奖励本公司职工而收购了公司已发行股份总额10％的股份，并于回购后1年内转让给了职工 Ⅳ.股东因对股东大会作出的公司合并决议持异议，要求公司收购其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:根据《公司法》第一百四十二条，公司不得收购本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本，②与持有本公司股份的其他公司合并，③将股份奖励给本公司职工，④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。公司依照上述规定收购本公司股份后，属于第①项情形的，应当自收购之日起10日内注销；属于第②项、第④项情形的，应当在6个月内转让或者注销。公司依照第③项规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的5%，用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出，所收购的股份应当在1年内转让给职工。公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。根据以上规定，I项，应当自收购之日起10日内注销，不能转让股份，III项，因奖励职工收购的本公司股份不得超过本公司已发行股份总额的5％。

5、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？（）[2008年真题]Ⅰ.主承销商的研究人员Ⅱ.分销商的研究人员Ⅲ.保荐人的研究人员Ⅳ.独立第三方研究机构的研究人员【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

6、以下属于资产负债表日后事项的有（ ）。 Ⅰ.某公司应收账款因债务人经营不好已经计提部分坏账准备，2010年12月31日该公司遭遇严重灾害损失，预计90%款项无法收回。该公司于2011年3月20日财务报告批准报出日之前得知该事项 Ⅱ.资产负债表日后至财务报表报出日之前，某公司发生诉讼并经法院判决Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前对外提供担保，因被担保人财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于资产负债表日后至财务报表批准报出日之前要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任。但甲公司2010年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债 Ⅳ.某上市公司在财务报表批准报出之前，董事会通过了利润分配预案【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:I、III两项属于资产负债表日后调整事项，II、IV两项属于资产负债表日后非调整事项。

7、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款？（）[2008年真题]Ⅰ.未在证券交易所上市交易的证券Ⅱ.上市交易时间尚有20天的债券Ⅲ.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权Ⅳ.上市公司发行新股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:II项，收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；III项，不管是全面要约还是部分要约，都是向全体股东发出的，如以土地使用权支付收购价款，势必存在将一块完整的土地划分为若干小块土地的局面，不符合物权法上物尽其用的原则，且交易成本太高，因而土地使用权不能作为对价支付收购上市公司的价款。

8、关于审计意见对上市公司分红的影响，下列说法正确的是（   ）。[2011年真题]Ⅰ.保留意见，但对利润没有影响，可制定利润分配计划 Ⅱ.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数Ⅲ.无法表示意见，制定利润分配计划 Ⅳ.否定意见，利润1000万元，影响-300万元，制定分配计划700万元，待否定意见影响事项消失后再分【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》（证监发[2001]157号），如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。

9、发行人在持续督导期间出现下列（   )情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。Ⅰ.证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符 Ⅱ.公开发行证券上市当年净利润比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更Ⅳ.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十二条，发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：①证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符，②公开发行证券上市当年营业利润比上年下滑50%以上，③首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更， ④首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，⑤上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露，⑥实际盈利低于盈利预测达20%以上；⑦关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大，⑧控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大，⑨违规为他人提供担保，涉及金额较大，⑩违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大，?董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任，?违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；?中国证监会规定的其他情形。

10、某公司2007年税后利润2100万元，税率30%，固定成本5000万元，2008年销量增长20%，其他条件不变，则2008年税前利润为（ ）。【选择题】

A.3520万元

B.4600万元

C.8000万

D.9600万

E.10000万

正确答案:B

答案解析:根据财务成本管理中的基本损益方程式：利润＝单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本＝（单价-单位变动成本）×销量-固定成本， 基本边际贡献方程式：利润＝销量×单位边际贡献-固定成本，由以上两个方程式可得计算税后利润的损益方程式： 税后利润＝利润总额-所得税 =（单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本）×(1-所得税税率） =（销量×单位边际贡献-固定成本）×(1-所得税税率）=（边际贡献-固定成本）×(1-所得税税率）。该公司2008年税前利润= 2008年边际贡献-2008年固定成本，以上述计算税后利润的损益方程式可得出2007年边际贡献=税后利润／(1-所得税税率）+固定成本=8000（万元）,2008年销量增长20%，而题目假设其他条件不变，则2008年边际贡献= 2007年边际贡献× (1+20%) =9600（万元）,2008年固定成本5000万元也不变，故可计算出2008年税前利润为4600万元。