2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、上市公司控股股东为某有限公司，申请发行在一定期限内依据约定的条件可以交换成所持有的上市公司股份的公司债券，以下说法正确的是（）。Ⅰ.控股股东最近一年经审计的的净资产额不少于人民币2亿元Ⅱ.控股股东最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元Ⅲ.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60%Ⅳ.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%Ⅴ.经资信评级机构评级，债券信用级别良好【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：考点《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》(2008年10月17日证监会公告[2008]41号)可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：（1）申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；（选项Ⅰ错误、选项Ⅱ正确）（4）公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；（5）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；（选项Ⅲ错误，选项Ⅳ正确）（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；（选项Ⅴ正确）（8）不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。

2、合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合相关条件的投资者，相关条件中不应包括的是（）。【选择题】

A.依法设立的法人或投资组织

B.注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上

C.按照规定和章程可从事债券投资

D.按照规定和章程可从事股票投资

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券公司债券管理暂行办法》第九条 定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：（1）依法设立的法人或投资组织；（A包括）（2）按照规定和章程可从事债券投资；（C包括）（3）注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。（B包括）

3、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。Ⅰ.证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ.证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ.证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50%Ⅳ.证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2012年12月27日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号公布《证券公司次级债管理规定》。第十条：证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定；证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售；（Ⅰ正确）第十三条：中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中，中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定，中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。（Ⅱ正确）

4、公开发行证券的公司应按有关资产负债表日后事项准则的规定，说明（）等非调整事项的内容，估计对财务状况、经营成果的影响；如无法作出估计，应说明其原因。Ⅰ.金额重大的债务重组Ⅱ.外汇汇率发生较大变动Ⅲ.对一个公司的巨额投资Ⅳ.自然灾害导致的资产损失Ⅴ.未决诉讼或仲裁【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》第六十条：公司应披露资产负债表日后存在的股票和债券的发行、重要的对外投资（Ⅲ正确）、重要的债务重组（Ⅰ正确）、自然灾害导致的资产损失（Ⅳ正确）以及外汇汇率发生重要变动（Ⅱ正确）等非调整事项，分析其对财务状况、经营成果的影响。无法作出量化分析的，应说明原因。Ⅴ项为或有事项。

5、监事可以通过以下方式产生（）。Ⅰ.创立大会Ⅱ.董事会Ⅲ.股东大会Ⅳ.职工代表大会【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：监事可以分为两类，一类是职工代表监事，由职工代表大会选举产生（Ⅳ正确）；另一类是非职工代表监事，由创立大会（Ⅰ正确）、股东大会（Ⅲ正确）选举产生。