2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日（）该上市公司股票均价中的最高者。Ⅰ.前1个交易日Ⅱ.前10个交易日Ⅲ.前20个交易日Ⅳ.前30个交易日【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日（Ⅰ正确）、前20个交易日（Ⅲ正确）、前30个交易日（Ⅳ正确）该上市公司股票均价中的最高者。

2、可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的（）之上。Ⅰ.投资价值Ⅱ.转换价值Ⅲ.实际价值Ⅳ.预期价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的投资价值和转换价值之上。原因在于：一旦可转换公司债券的市场价值低于其投资价值或转换价值，就会存在套利收益，从而引起投资者的踊跃购买，促使该可转换公司债券价格上涨，直到可转换公司债券的市场价值不低于投资价值和转换价值为止。（Ⅰ、Ⅱ正确）

3、某上市公司进行公开增发，以下说法正确的是（）。Ⅰ.主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例Ⅱ.主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致Ⅲ.可以部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露Ⅳ.可以全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券发行与承销管理办法》（2015年修订）第19条规定，上市公司向原股东配售股票（以下简称配股），应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露；（选项Ⅲ、Ⅳ正确）《证券发行与承销管理办法》（2015年修订）第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。（选项Ⅰ、Ⅱ正确）

4、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（        ）。 【B1】

A.降低

B.提高

C.不变

D.上下波动

正确答案:B

答案解析:设公司原流动资产为a，流动负债为b，可得流动比率=a/b＜1；当增加流动资金借款将会引起流动负债和流动资产的等额增加（设等额为c），可知当期流动比率=，显而易见，，即流动资金借款会使当期流动比率提高。  

5、下列事项将影响发行人的股票发行上市独立的是（）。Ⅰ.发行人租赁控股股东的办公楼在一、三层办公，控股股东在其他楼层办公Ⅱ.与控股股东共用银行账号Ⅲ.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%Ⅳ.发行人财务人员担任控股股东公关部经理 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第二节，独立性的相关规定，Ⅱ项属于财务不独立；Ⅲ项属于业务不独立；Ⅳ项属于人员不独立。Ⅰ项易与机构不独立混同，但机构混同是公司与股东在组织机构上存在严重交叉重叠，即所谓“一套人马，两块牌子”，租赁控股股东的办公楼不属于此种情形。