您好！您提到的相关系数，在金融领域中通常用来衡量两个投资之间的关系程度。相关系数并不是指p值，p值是在统计学中用来判断一个假设是否应该被拒绝的概率值。

首先，关于相关系数：

相关系数（Correlation Coefficient）的取值范围在-1到1之间。其数值代表的是两个变量之间线性关系的强度和方向：

- 当相关系数为1时，表示两个变量完全正相关，即一个变量增加，另一个也会同比例增加。
- 当相关系数为-1时，表示两个变量完全负相关，即一个变量增加，另一个会相应地减少。
- 当相关系数为0时，表示两个变量没有线性关系。

相关系数与风险的关系：

通常来说，投资组合中各项资产的相关系数越低，分散风险的效应越好。这是因为当资产之间相关性较低时，一个资产的价值下降可能被另一个资产的价值上升所抵消，从而降低了整个投资组合的波动性。

针对您的具体问题：

1. 当相关系数为0.5时，意味着资产之间有一定的正相关性，但不是完全正相关。确实，0.5的相关系数意味着可以分散部分风险，因为它表示资产之间的价格变动不是完全同步的。

2. 如果答案中说“相关系数越大风险越大”，这可能是一个简化的说法或是针对特定情况。一般而言，对于正相关的情况，相关系数越接近1，确实表示风险同步性越高，即一个资产的风险增加更可能导致另一个资产的风险也增加。

3. 但是，实际上风险的大小还要取决于投资组合的其他因素，如单项资产的波动率、投资比例等。

为了避免误导，需要明确：

- 相关系数越高，并不绝对意味着风险越大，它指的是资产之间风险同步的可能性越高。
- 投资组合的风险还受到资产配置、相关系数以外的因素影响。

希望我的回答能够帮助您更好地理解相关系数与风险之间的关系。若还有其他问题，欢迎继续提问！