2021年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拨机制，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的（ ）。【单选题】

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

正确答案:B

答案解析:首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拨机制，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

2、保荐制度规定，由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的（ ）。【客观案例题】

A.申购义务

B.连带责任

C.投资者责任

D.融资者义务

正确答案:B

答案解析:本题考查保荐制的相关知识。与通道制相比，保荐制度增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。

3、封闭式基金与开放式基金主要区别是（）。【多选题】

A.交易场所不同

B.期限不同

C.价格形成方式不同

D.激励约束机制与投资策略不同

E.基金营运依据不同

正确答案:A、B、C、D

答案解析:本题考查封闭式基金与开放式基金主要区别。封闭式基金与开放式基金主要区别：（1）期限不同；（2）份额限制不同；（3）交易场所不同；（4）价格形成方式不同；（5）激励约束机制与投资策略不同。

4、首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（ ）。【单选题】

A.30%

B.50%

C.60%

D.80%

正确答案:C

答案解析:本题考查我国首次股票公开发行股票的询价制。首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%。

5、投资银行最本源、最基础的业务是（）。【单选题】

A.信用贷款

B.证券发行与承销

C.资产证券化

D.并购重组

正确答案:B

答案解析:本题考查投资银行的业务。证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。