2021年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、按照并购前企业间的市场关系，该并购案属于（  ）。【客观案例题】

A.同源并购

B.纵向并购

C.横向并购

D.混合并购

正确答案:C

答案解析:横向并购是指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为。

2、证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商（ ）。【单选题】

A.承担交易中的价格风险

B.不承担交易中的价格风险

C.承担交易中的利率风险

D.不承担交易中的操作风险

正确答案:B

答案解析:证券经纪商并不承担交易中的价格风险。目前，我国合法的证券经纪商是指在证券交易中接受客户委托、代理买卖证券并收取佣金的投资银行。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系，证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。

3、从并购融资渠道看，此次并购属于（  ）。【客观案例题】

A.要约收购

B.资产收购

C.管理层收购

D.股份收购

正确答案:C

答案解析:管理层收购（MBO）作为杠杆收购的一种，是指公司经理利用借贷资本收购公司股权的行为，通过收购，企业经营者成为企业所有者，企业管理层所有权与经营权于一身。乙股份有限公司的管理层通过银行贷款筹集资金，以每股25元的价格购买甲股份有限公司的股票属于管理层收购。

4、在上市公司以增发新股融资时，现有股东按其目前所持有股份的比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是（）。【单选题】

A.全额包销

B.尽力推销

C.余额包销

D.混合推销

正确答案:C

答案解析:余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

5、根据法律形式的不同，基金可分为不同的类型。按照此分类依据，我国的基金均为（）。【单选题】

A.公司型基金

B.契约型基金

C.封闭式基金

D.开放式基金

正确答案:B

答案解析:本题考查基金的法律形式。根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。