2021年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第七章 金融工程与金融风险5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务，而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是（ ）。【单选题】

A.主权风险

B.政治风险

C.转移风险

D.社会风险

正确答案:A

答案解析:本题考查主权风险的概念。如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务，而使该国居民蒙受经济损失，这种可能性就是主权风险。

2、“巴塞尔协议Ⅲ”对“巴塞尔协议Ⅱ”的发展和完善主要体现在（ ）。【多选题】

A.重新界定监管资本

B.强调资本的流动性

C.提高资本充足率

D.设立“资本防护缓冲资金”

E.引入杠杆率监管标准

正确答案:A、C、D、E

答案解析:“巴塞尔协议Ⅲ”对“巴塞尔协议Ⅱ”的发展和完善主要体现在以下方面：第一，重新界定监管资本；第二，强调对资本的计量；第三，提高资本充足率；第四，设立“资本防护缓冲资金”；第五，引入杠杆率监管标准；第六，增加流动性要求；第七，安排充裕的过渡期。

3、希腊字母中，用于管理波动率变化带来的风险的是（）。【单选题】

A.德尔塔

B.维伽

C.鞣

D.西塔

正确答案:B

答案解析:本题考查希腊字母套期保值。期权的套期保值也被称为希腊字母套期保值，其中，(1)德尔塔、伽马用于管理资产价格变动带来的风险；(2)维伽用于管理波动率变化带来的风险；(3)鞣用于反应利率变动的风险；(4)西塔表示到期期限对价值的影响，通常作为伽马的镜像指标使用。

4、2003年11月20日，某基金管理者持有2000万美元的美国政府债券，他担心市场利率在未来6个月内将剧烈波动，因此他希望卖空2004年6月到期的长期国债期货合约，该合约目前市价为94.1875美元，该合约规模为10万美元面值的长期国债，因此每份合约价值94187.50美元。假设需保值的债券平均久期为8年，长期国债期货合约的平均久期为10.3年。则为进行套期保值，他应卖空的期货合约数为（）份。【单选题】

A.150

B.165

C.135

D.120

正确答案:B

答案解析:本题考查利率期货与久期套期保值。。公式中，S和分别表示需进行套期保值资产的价格和久期，F表示利率期货的价格，表示期货合约标的债券的久期。

5、在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括（ ）。【多选题】

A.审贷分离机制

B.集中分散机制

C.授权管理机制

D.额度管理机制

E.贷后问责机制

正确答案:A、C、D

答案解析:信用风险的管理机制主要有审贷分离机制、授权管理机制、额度管理机制。