2020年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、作为资本市场的直接金融机构，投资银行有（）的基本功能。【多选题】

A.媒介资金供求

B.构造证券市场

C.优化资源配置

D.促进产业集中

E.促进信息交流

正确答案:A、B、C、D

答案解析:作为资本市场的直接金融机构，投资银行有四个基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置和促进产业集中。

2、按照开户人的不同，证券账户可分为（）。【多选题】

A.A字账户

B.B字账户

C.股票账户

D.债券账户

E.基金账户

正确答案:A、B

答案解析:本题考查证券账户的分类。按照开户人的不同，证券账户可分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）。

3、2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁，可以获得其400万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于（）。【单选题】

A.纵向并购

B.横向并购

C.混合并购

D.垂直并购

正确答案:B

答案解析:横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业，生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中。这种并购的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，确立或巩固企业在行业内的优势地位。

4、在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序。为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少（  ）。【客观案例题】

A.剔除10%报价最低的部分

B.分别剔除10%报价最高和最低的部分

C.剔除10%报价最高的部分

D.分别剔除5%报价最高和最低的部分

正确答案:C

答案解析:首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。

5、根据有关规定，在此次新股发行网下初步询价阶段，有效报价投资者数量不得少于（ ）家。【客观案例题】

A.20

B.30

C.50

D.70

正确答案:A

答案解析:公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。