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如何在不完全市场假设下进行期货定价?

帮考网校2020-08-24 08:59:44
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在不完全市场假设下,期货定价需要考虑以下因素:

1. 市场需求和供给情况:期货价格受市场需求和供给的影响,因此需要考虑市场的需求和供给情况。

2. 相关资产价格:期货价格与相关资产价格之间存在一定的关联性,因此需要考虑相关资产的价格变动对期货价格的影响。

3. 利率水平:利率水平对期货价格也有一定的影响,因此需要考虑利率水平的变动对期货价格的影响。

4. 风险溢价:期货价格中还包含了一定的风险溢价,需要考虑市场对风险的评估情况。

基于以上因素,可以采用以下方法进行期货定价:

1. 基于基本面分析:通过对市场需求和供给情况、相关资产价格、利率水平等因素进行分析,预测未来期货价格的走势。

2. 基于技术分析:通过对历史期货价格的走势进行分析,预测未来期货价格的走势。

3. 基于期权定价模型:期权定价模型可以用来估计期货价格的风险溢价,从而得出期货价格的预测值。

需要注意的是,在不完全市场假设下,期货价格的预测存在一定的不确定性,因此需要进行风险管理,以降低投资风险。
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