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完全市场假设下的定价包括哪些内容?

帮考网校2020-08-24 08:56:11
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完全市场假设下的定价包括以下内容:

1. 资产的风险和收益率:在完全市场中,每种资产的风险和收益率都是已知的,并且投资者可以自由地买卖这些资产。

2. 无套利条件:完全市场假设下,不存在无风险套利机会,即投资者不能通过买卖不同的资产来获得无风险的利润。

3. 预期收益率:投资者可以根据资产的风险和收益率来预期未来的收益率。

4. 资产价格:在完全市场中,每种资产的价格都是由市场供求关系决定的,投资者可以根据市场价格来决定是否购买或出售该资产。

5. 无风险利率:在完全市场中,存在一个无风险利率,投资者可以通过投资无风险资产来获得该利率的回报。

6. 风险溢价:投资者可以通过投资风险资产来获得额外的收益,该收益被称为风险溢价,其大小取决于资产的风险程度。

7. 期权定价:在完全市场中,期权的价格可以通过期权定价模型来计算,该模型考虑了资产价格、期权行权价格、期权到期时间、无风险利率和资产波动率等因素。
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