2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于风险价值的计算方法大致可以归纳为（）。Ⅰ.分段估值法 Ⅱ.模型估值法Ⅲ.局部估值法      Ⅳ.完全估值法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：风险价值的计算方法可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法（Ⅲ项、Ⅳ项正确）：局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值；完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。

2、甲公司的资产为1000亿元，加权平均久期为4年，总负债为600亿元，加权平均久期为5年，则久期缺口为（）。【选择题】

A.1

B.3

C.-1

D.-3

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期=4-（600/1000）×5=1。

3、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的（），进而增加流动性风险。【选择题】

A.通融性

B.流动性

C.稳定性

D.累积性

正确答案:C

答案解析:选项C正确：资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

4、在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。【单选题】

A.正值

B.负值

C.零

D.大于等于零

正确答案:B

答案解析:选项B正确：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

5、按照风险是否分散，信用风险可分为（）。【多选题】

A.系统性信用风险

B.结算前风险

C.非系统性信用风险

D.结算风险

正确答案:A、C

答案解析:按照风险是否分散，信用风险可分为系统性信用风险和非系统性信用风险。