2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、简单估计法包括（ ）。I.算术平均数法或中间数法II.趋势调整法III.回归调整法IV.市场归类决定法V.市场决定法【组合型选择题】

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.I、II、III

正确答案:D

答案解析:选项D正确：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：（1）算术平均数法或中间数法；（I项正确）（2）趋势调整法；（II项正确）（3）回归调整法。（III项正确）

2、替代互换也存在风险，其风险主要来自（）。【多选题】

A.定价错误修复的时间超预期

B.市场利率的变动方向与预期相反

C.价格走向与预期一致

D.缺乏适合用于互换的债券

正确答案:A、B、D

答案解析:替代互换的风险在于：（1）市场利率的变动方向与预期相反；（2）定价错误修复的时间超预期；（3）缺乏适合用于互换的债券。

3、目前，我国银行间市场信用风险缓释工具包括（）。【多选题】

A.信用风险缓释合约

B.信用风险缓释凭证

C.信用违约互换

D.信用联结票据

正确答案:A、B、C、D

答案解析:目前我国共有4种银行间市场信用风险缓释工具，分别是信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用违约互换、信用联结票据。

4、下列属于典型的完全估值法的有（）。Ⅰ.历史模拟法Ⅱ.蒙卡特罗模拟法Ⅲ.德尔塔—正态分布法Ⅳ.局部估值法【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有历史模拟法（Ⅰ项正确）和蒙特卡罗模拟法（Ⅱ项正确）。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。

5、在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值称为损失度。【判断题】

A.正确

B. 错误

正确答案:B

答案解析:风险价值(VaR)描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值。

6、王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年年末支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利息共（）元。【单选题】

A.13000

B.13310

C.13400

D.13500

正确答案:B

答案解析:选项B正确：复利终值的计算。

7、若市场弱式有效，基本分析不再适用。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:若市场弱式有效，技术分析不再适用。因为股票价格已经充分反映了过去的证券价格信息，应该更侧重于基本分析，因为它可能揭示那些未被完全反映在公司股价中的基本面信息。同时，价值分析也可以作为一个有益的补充，帮助识别被低估的股票。若市场半强式有效，技术分析不再适用，基本面分析也很困难，此时价值分析可能仍然有用，因为它能够探寻到可能被市场低估的股票。若市场强式有效，技术分析、基本分析和价值分析都不再可能获取超额收益的机会。

8、证券投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:证券投资组合管理的特点：（1）投资的分散性。证券投资组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。（2）风险与收益的匹配性。证券投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。一般而言，高收益往往意味着承担较大风险。因此，组合管理强调投资的收益目标应与风险承受能力相匹配。

9、下列关于债券投资组合管理策略，说法正确的是（）。【多选题】

A.债券投资组合策略包括积极型债券组合管理策略和消极型债券组合管理策略两类

B.积极型债券组合管理策略的目的是获得超额收益

C.消极型债券组合管理策略是基于完全有效市场的假设

D.消极型债券组合管理策略不会主动寻找套利机会，风险相对较大

正确答案:A、B、C

答案解析:D项，消极型债券组合管理策略风险相对较小，但不能获得超额收益。

10、买入套期保值是为了规避现货价格上涨的风险。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:套期保值分为两种：一种是用来规避未来某种商品或资产价格下跌的风险，称为卖出套期保值；另一种是用来规避未来某种商品或资产价格上涨的风险，称为买入套期保值。