2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下不属于主动轮动策略的优点有（）。I.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置II.少了对行业特殊性和公司信息的依赖III.抗压力能力得到增强IV.依据货币需求增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性【组合型选择题】

A.I、III、IV

B.II、III

C.III、IV

D.II、III、IV

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：主动轮动策略一一M2行业轮动策略，M2行业轮动策略的优点：（1）理念很容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资进行行业配置。（I项属于）（2）将行业划分为周期性和非周期性进行投资，这种分类标准与实际投资中对行业属性的认识也非常接近，减少了对行业基本面和公司信息的依赖。（II项不属于）（3）在紧缩时，由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力的得到增强。（III项不属于）（4）依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。（IV项不属于）

2、以下关于应急资金管理的说法，正确的有（ ）。I.失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出II.失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III.最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV.应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力【组合型选择题】

A.II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、III、IV

正确答案:B

答案解析:III项，最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力：失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出，该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作。最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

3、无风险资产的基本特点有（）。【多选题】

A.收益率为一个常数

B.收益的标准差为零

C.与风险资产的相关系数为零

D.收益的方差为零

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：无风险资产是指具有确定的收益率，并且不存在违约风险的资产。从数理统计的角度看，无风险资产是指投资收益的方差或标准差为零的资产。当然，无风险资产的收益率与风险资产的收益率之间的协方差及相关系数也为零。

4、李某有3万元现金，2万元活期存款，15万元定期存款，6万元基金，3万元字画，8万元汽车，20万元的房产。李先生每月的生活费为1万元，还需要偿还房贷0.5万元，以及汽车分期贷款0.5万元，基金定投0.5万元，那么他的失业保障月数为（）个月。【选择题】

A.5

B.10.4

C.22.8

D.7.5

正确答案:B

答案解析:选项B正确：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出=（3+2+15+6）/（1+0.5+0.5+0.5）=10.4。

5、投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠（）。【单选题】

A.上

B.下

C.左

D.右

正确答案:A

答案解析:选项A正确：偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

6、证券价格在有效与无效市场下对新信息的反应模式包括（）。【多选题】

A.反应方向正确，但反应过度

B.有效市场反应

C.反应方向错误

D.反应方向正确，但反应延迟

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：证券价格在有效与无效市场下对新信息的反应模式包括反应方向正确，但反应过度；有效市场反应；反应方向正确，但反应延迟。

7、证券期望收益率为0.11，贝塔值是1. 5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。【单选题】

A.被低估

B.被高估

C.定价公平

D.价格无法判断

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据资产定价模型，该证券风险收益率=，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，是比较合理的。

8、以下关于希腊字母的性质，正确的是（）。【多选题】

A.Theta值通常为负

B.Rho随期权到期趋近于无穷大

C.Rho随期权的到期逐渐变为0

D.随着期权到期曰的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

正确答案:A、C

答案解析:Theta用来度量期权价格对到期日变动敏感度。看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的，表明期权的价值会随着到期曰的临近而降低。选项A正确；Rho用来度量期权价格对利率变动敏感性的。Rho随着期权到期，单调收敛到0。即期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。选项C正确，选项B不正确；Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度。期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gainma值先增大后变小，随着接近到期收敛至0。选项D不正确。

9、t为当前时刻，T为期货合约的到期时间，St为现货价格，r为无风险收益率，q为红利连续支付率，则期货合约理论价格Ft为（）。【单选题】

A.（r-q）^（T-t）/360

B.（r-q）^（T-t）

C.Ste^[（r-q）（t-t）]

D.Ste^[（r-q）（t-t）]/360

正确答案:C

答案解析:选项C正确：期货的理论价格Ft=Ste^[（r-q）（t-t）]。

10、根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列不属于专业投资者的是（）。【单选题】

A.经行业协会备案的私募基金管理人

B.期货公司子公司

C.证券公司的员工

D.财务公司

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：专业投资者包括：经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等，经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。