2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第二章 基本理论5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列不属于套利交易面临的风险的是（）。【单选题】

A.资金风险

B.价差风险

C.信用风险

D.操作风险

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：一般而言，套利交易面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险（选项D属于）和资金风险（选项A属于）。套利交易对价差合理的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行，决定了套利存在潜在的风险（选项B属于）。

2、下列关于货币现值和终值的说法中，错误的有（）。【多选题】

A.现值是以后年份收到或付出资金的现值价值

B.可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值

C.其他条件不变时，现值与时间成正比例关系

D.由现值求解终值的过程称为贴现

正确答案:C、D

答案解析:选项CD符合题意：现值是以后年份收到或付出资金的现值价值；（A项正确）可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值；（B项正确）其他条件不变时，终值和时间成正比例关系，现值和时间成反比例关系；（C项错误）将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现， 所以，由终值求解现值的过程称为贴现。（D项错误）

3、我国贷款利率市场化的基本方式应为（）。【多选题】

A.先外币、后本币

B.先贷款、后存款

C.先本币、后外币

D.先长期、 大额，后短期、小额

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：我国存、贷款利率市场化的总体思路是先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。由此可见，我国的利率市场化采用的是渐进模式。

4、李先生将10 000元存入银行，假设银行的5年期定期年存款利率是6%，按照单利计算， 5年后李先生能取到的总额是（）元。【单选题】

A.13 000

B.10 600

C.600

D.3 000

正确答案:A

答案解析:选项A正确：单利终值的计算公式：式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。由题意可知：PV=10000，r=6%，t=5，代入公式可得：

5、最优证券组合为（）。【单选题】

A.所有有效组合中预期收益最高的组合

B.差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C.最小方差组合

D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

正确答案:D

答案解析:选项D正确：最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，也是所有有效组合中满意程度最大的组合。最优证券组合是投资者的无差别曲线和有效集的切点。有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凹的特性决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。对于投资者而言，有效集是客观存在的，它是由证券市场决定的，而无差异曲线则是主观的，它是由投资者风险收益偏好决定的。厌恶风险程度越高的投资者，其无差异曲线的斜率越陡。厌恶风险程度越低的投资者，其无差异曲线的斜率越小。