2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 投资组合和资产配置5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、实施套利策略的主要步骤包括（）。【多选题】

A.机会识别

B.历史确认

C.概率分布及相关性确认

D.置信区间及状态确认

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别——历史确认——概率分布及相关性确认——置信区间及状态确认——基本面因素分析——基金持仓验证——补救措施。

2、（）是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。【单选题】

A.水平分析法

B.债券互换

C.应急免疫

D.骑乘收益率曲线

正确答案:A

答案解析:选项A正确：水平分析法是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。水平分析法主要集中在对期末债券价格的估计上，并通过此来确定现行市场价格是偏高还是偏低。

3、（）是在掌握一定数量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。【单选题】

A.主要条款比较法

B.比率分析法

C.回归分析法

D.模拟法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：回归分析法是在掌握一定数量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中，需要分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断套期是否有效。运用回归分析法，自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，因变量反映套期工具公允价值变动。

4、在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。【多选题】

A.确定投资对象

B.确定投资规模

C.确定各投资证券的投资比例

D.确定投资目标

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：证券组合管理的基本步骤包括：确定证券投资政策；进行证券投资分析；组建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标（D项正确）、投资规模（B项正确）和投资对象（A项正确）三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

5、加强的指数化是通过一些（）的但是（）风险的投资策略提高指数化组合的总收益。【单选题】

A.积极；低

B.消极；低

C.积极；高

D.消极；高

正确答案:A

答案解析:选项A正确：加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。