2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、缺口分析的局限性包括（）。 【多选题】

A.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险

B.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异 

C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险 

D.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响 

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险；（C项错误）缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种初级的、粗略的利率风险计量方法。

2、下列关于情景分析法，说法正确的有（）。【多选题】

A.情景分析法也叫做脚本法或前景描述法

B.以假定某种现象或某种趋势将持续到未来作为前提

C.在某一前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法

D.执行步骤共有五步

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：情景分析的执行步骤一共有6步；（D项错误）情景分析法适用于资金密集、产品／技术开发的前导期长、战略调整所需投入大、风险高的产业或不确定因素太多，无法进行唯一准确预测的情况。

3、如果房地产市场过热，一方面居民大量取款买房，另一方面房地产企业和个人向金融机构借款，这种情况下，如果由于房地产市场严重衰退，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时金融机构面临的主要风险是（）。【多选题】

A.国家风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.战略风险

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于信用风险，居民大量取款买房属于流动性风险，无法判断是否具有国家风险、战略风险和操作风险。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即授信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

4、下列能够进行信用风险缓释来转移或降低信用风险的方式有（）。【多选题】

A.合格的抵（质）押品

B.股票

C.净额结算

D.保证和信用衍生工具

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：信用风险缓释是指公司运用合格的运用合格的抵（质）押品（A项正确）、净额结算（C项正确）、保证和信用衍生工具（D项正确）等方式转移或降低信用风险。

5、关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在（）。【单选题】

A.违约损失率的下降

B.违约风险暴露的下降

C.交易主体只需承担净额支付的风险

D.保证金融产品的安全性

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格抵（质）押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。