2022年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列属于商品价格波动影响因素的有（）。    Ⅰ.商品市场的供求状况Ⅱ.国家经济形势Ⅲ.投资者的投机行为  Ⅳ.证券市场行情【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：商品价格风险是指投资者所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而造成经济损失的风险。商品价格波动取决于国家的经济形势（Ⅱ项正确）、商品市场的供求状况（Ⅰ项正确）、国际投资者的投机行为等（Ⅲ项正确）。

2、关于久期分析，下列说法正确的是（）。【选择题】

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

正确答案:B

答案解析:选项B正确：久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险（选项A错误）；选项C错误：久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；选项D错误：对于利率的大幅变动（大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

3、贷款总额与核心存款比率数值越高，说明金融机构流动性越（）。【选择题】

A.好

B.差

C.依赖度越高

D.依赖度越低

正确答案:B

答案解析:选项B正确：贷款总额与核心存款比率数值越高，说明金融机构流动性越差。

4、久期分析法，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为（）。 【选择题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:D

答案解析:选项D正确：当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：。

5、考察和分析企业的非财务因素，主要从（）等方面进行分析和判断。Ⅰ.管理层风险Ⅱ.行业风险Ⅲ.生产与经营风险Ⅳ.宏观经济、社会及自然环境【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项Ｂ正确：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险（Ⅰ项正确），行业风险（Ⅱ项正确），生产与经营风险（Ⅲ项正确），宏观经济、社会及自然环境（Ⅳ项正确）等方面进行分析和判断。