2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列不属于利率风险的是（）。【选择题】

A.重新定价风险

B.收益率曲线风险

C.期权性风险

D.股票价格风险

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率波动会直接导致证券投资资产价值的变化，利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。

2、下列关于限额管理及压力测试表述正确的是（）。Ⅰ.证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控Ⅱ.期货公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控Ⅲ.至多每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试Ⅳ.至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控；（Ⅱ项错误）至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。（Ⅲ项错误）

3、久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会（）。【选择题】

A.增强

B.减弱

C.不变

D.无关

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会增强。久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之增强；市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少，流动性随之减弱。

4、以下不属于情景分析中的情景的是（）。【选择题】

A.基准情景

B.最好的情景

C.最坏的情景

D.中间情景

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：情景分析中的情景包括基准情景（选项A属于）、最好的情景（选项B属于）和最坏的情景（选项C属于）。

5、下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。 Ⅰ．可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试 Ⅱ．可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提Ⅲ．压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 Ⅳ．在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试 Ⅴ．压力测试是对市场风险价值（VaR)的重要补充 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、V

正确答案:B

答案解析:选项B正确：压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试；（Ⅰ项错误）压力测试是商业银行日常风险管理的重要补充。（V项错误）