夏普比率（Sharpe Ratio）的概念：

夏普比率是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普提出的，它是一种用于衡量投资组合风险调整收益的指标。具体来说，夏普比率表示投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。

计算公式如下：
\[ 夏普比率 = \frac{投资组合超额收益率 - 无风险收益率}{投资组合收益率的标准差} \]

其中：
- 投资组合超额收益率 = 投资组合平均收益率 - 无风险收益率
- 无风险收益率通常取国债或定期存款等低风险投资产品的收益率作为参照
- 投资组合收益率的标准差用于衡量投资组合的风险

夏普比率的几个关键点：
1. 夏普比率越高，表明投资组合在相同风险水平下获得的超额收益越高，投资性能越好。
2. 夏普比率可以为投资者提供一种简单的方式来比较不同投资组合或资产的表现。
3. 夏普比率考虑了风险和收益的平衡，有助于投资者在风险可控的范围内追求更高的收益。

为了使提问者完全理解夏普比率，以下举例说明：

假设有两个投资组合，组合A和组合B。组合A的平均收益率为12%，无风险收益率为4%，收益率标准差为6%；组合B的平均收益率为10%，无风险收益率为4%，收益率标准差为4%。那么，两个组合的夏普比率分别为：

组合A的夏普比率 = (12% - 4%) / 6% = 1.33
组合B的夏普比率 = (10% - 4%) / 4% = 1.50

通过比较，我们可以看出，尽管组合A的绝对收益高于组合B，但组合B的夏普比率更高，说明在相同风险水平下，组合B的风险调整收益更好。

希望以上解释能帮助提问者更好地理解夏普比率的概念，如有其他问题，请随时提问。祝您投资顺利！