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一起来看看证券投资基金的起源与发展是怎样的?
证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
1.证券投资基金的起源与早期发展
世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。
投资基金真正的大发展是在美国。1924年在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。
第二次世界大战以后,各发达国家政府更加明确认识到投资基金业的重要性,以及基金业对稳定金融市场所起的作用,从而大大提高了对投资基金业的重视程度。
2.证券投资基金在美国及全球的普及性发展
(1)进入20世纪六七十年代,美国共同基金的产品和服务趋于多样化,共同基金业的规模也发生了巨大变化。
(2)到了1990年,美国共同基金业的资产净值首次达到1万亿美元,可供投资者选择的基金达3 100多个。
(3)在经过2001年、2002年的证券市场短暂调整后,证券投资基金业重新走上快速发展轨道。
(4)在2007—2008年全球金融危机爆发后,基金业的规模因资金净流出现了短暂的下跌,之后又迅速恢复到危机前水平。
(5)截至2016年年底,美国基金业资产净值规模达到19.2万亿美元。
3.全球基金业发展的趋势与特点
(1)美国占据主导地位,其他国家和地区发展迅猛。目前,美国的证券投资基金资产净值总值占世界半数以上,对全球证券投资基金的发展有着重要的示范性影响。
(2)开放式基金成为证券投资基金的主流产品。
(3)基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出。
(4)基金资产的资金来源发生了重大变化。个人投资者一直是传统上证券投资基金的主要投资者,但目前已有越来越多的机构投资者,特别是养老金成为基金的重要资金来源。
(5)ETF等被动基金规模迅速扩大。自1993年美国SEC批准设立第一只ETF以来,其已有20多年的历史,并且在全球各国内始终保持高速的增长。指数型ETF具有能较好地跟踪指数、投资操作透明、管理费率低、交易方便等特点,近年来规模增长迅速。
(6)另类投资基金兴起。另类投资是指在股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式,包括私募股权、风险投资、地产、矿业、杠杆并购、基金的基金等诸多品种。
下面来看看根据基金从业资格考试相关知识点举出的例题,希望大家能结合所学知识点及时加以运用,并祝大家考试顺利。
【例题·单选题】世界上第一只公认的证券投资基金是( )。
A.海外及殖民地政府信托
B.苏格兰美国投资信托
C.马萨诸塞投资信托基金
D.英国投资信托
【答案】A
【解析】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。
一起来看看基金客户服务有什么样的原则?:一起来看看基金客户服务有什么样的原则?基金客户服务是指基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动。帮助客户更好地使用产品,客户的满意应是客户服务人员追求的目标。是每一位客户服务人员在客户服务过程中应遵循的原则”客户服务人员应站在客户的角度,基金销售机构应建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度。销售机构在提供服务时必须遵守法律法规和业务规则。
一起来看看非公开募集基金的备案管理是怎样的?:一起来看看非公开募集基金的备案管理是怎样的?是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。对其监管应明显区别于公开募集基金。我国对于非公开募集基金实行产品备案制度,体现了对于非公开募集基金区别监管的理念。基金管理人应当向基金业协会备案。对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金,资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,以公司、合伙等企业形式设立的私募基金。
带你了解基金中基金在海外的起源与发展现状是怎样的?:带你了解基金中基金在海外的起源与发展现状是怎样的?基金中基金又称为FOF。FOF并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产,它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。基金中的基金与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的,而开放式基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。帮助投资者优化基金投资效果。
2020-05-29
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