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指数跟踪方法有哪几种?
帮考网校2020-07-14 14:03
精选回答

指数跟踪方法有哪几种?

指数追踪是指是指通过利用一个的股票组合复制某一现实指数或者虚拟指数的市场表现,来获取与指数相近的收益,试图最小化跟踪误差。通常来说,一般的指数追踪技术关注于最小化跟踪误差的方差,并考虑组合收益与标的指数收益的相关性,或者是组合调整的交易成本最小化。

指数跟踪方法包括完全复制、抽样复制和优化复制。

完全复制:通过购买所有指数成分证券,完全按照成分证券在指数中的权重配置资金,并在指数结构调整时也同步调整来实现与指数完全相同的收益率。

抽样复制:又可以分为市值优先、分层抽样等方法。

优化复制:用数学方法计算一定历史时期内个样本证券的最优组合。优点是所使用的样本证券最少,缺点往往具有较高的跟踪误差。

【跟踪误差:完全<抽样<优化】

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