什么是系统风险的衡量？

系统风险的衡量指标是投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值；贝塔系数度量的是投资组合的系统风险。系统风险又称市场风险，也称不可分散风险，是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

尽管绝大部分企业和资产都不可避免地受到系统风险的影响，但并不意味着系统风险对所有资产或所有企业有相同的影响。有些资产受系统风险的影响大一些，而有些资产受系统风险的影响较小。

单项资产或证券资产组合受系统风险影响的程度，可以通过系统风险系数（β系数）来衡量。

下面是针对税务师职业资格考试的知识点举出的例题，供大家深入理解考点，希望大家能结合习题掌握知识点，希望对大家有所帮助。

【例题·多选题】衡量系统风险的指标主要是β系数，一个股票的β值的大小取决于（    ）。

A.该股票与整个股票市场的相关性

B.该股票的标准差

C.整个市场的标准差

D.该股票的预期收益率

【答案】ABC

【解析】股票β值的大小取决于：（1）该股票与整个股票市场的相关性；（2）它自身的标准差；（3）整个市场的标准差。