一起来了解什么叫做公司债券？

公司债券是指股份公司在一定时期内 (如10年或20年) 为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说，它只是向公司提供贷款的证书，所反映的只是一种普通的债权债务关系。

1.公开发行基本条件（基本同企业债券）

（1）股份有限公司的净资产不低于3 000万元，有限责任公司的净资产不低于6 000万元；

（2）累计债券余额不超过公司净资产的40%；

（3）最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 1 年的利息；

（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（6）国务院规定的其他条件。

非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。

【注】新《证券法》有删减，删除了原1、2、4、6条

公开发行公司债券，应当符合下列条件：

①具备健全且运行良好的组织机构；

②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

③国务院规定的其他条件。

2.募集资金的投向

（1）公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途；

（2）非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。

3.不得再次发行的情形

根据《管理办法》规定，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：

（1）最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；

（2）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（3）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

（4）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

《证券法》第十八条规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（同企业债券）

（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；

（2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

（3）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

【注】新《证券法》有变更。根据《证券法》，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：

①已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

②违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

（删除了原第一条）